Une nouvelle tarification est une option, généralement offerte aux dirigeants et aux cadres supérieurs d’une entreprise, permettant aux gens d’échanger d’anciennes options sur actions contre des options plus récentes et plus précieuses lorsque la valeur des actions de l’entreprise baisse. Le repricing est destiné à créer une incitation à rester fidèle à l’entreprise même lorsque la valeur des actions baisse. Les entreprises doivent déclarer la transaction avec d’autres informations financières, et cela est considéré comme une forme d’avantages sociaux. Cette pratique est parfois critiquée comme une récompense pour les dirigeants d’une entreprise en faillite, car ils obtiennent de précieuses options d’achat d’actions lorsque la valeur de l’entreprise baisse.
Les options d’achat d’actions des employés comportent le droit, mais non l’obligation, d’acheter des actions dans l’entreprise pour laquelle les gens travaillent. Lorsque la valeur d’une entreprise diminue, ces options sont dites hors de la monnaie, car le prix offert dans l’option est plus élevé que la valeur marchande actuelle des actions de l’entreprise. Hors de l’argent, les options d’achat d’actions des employés sont en fait sans valeur, car il n’y aurait aucune raison d’exercer l’option lorsque les actions peuvent être achetées à meilleur marché sur le marché libre.
Lorsque cette situation se présente, l’entreprise peut proposer une nouvelle tarification. Les employés peuvent échanger leurs options hors de l’argent contre de nouvelles options dites à la monnaie, évaluées en fonction de la valeur actuelle de l’entreprise. Ces options valent plus et sont plus précieuses pour les employés. Une nouvelle tarification est généralement offerte aux cadres supérieurs pour les garder fidèles à l’entreprise pendant une période financière difficile, ce qui leur donne une raison de continuer à travailler pour l’entreprise au lieu de chercher un emploi ailleurs.
Lorsqu’un nouveau tarif est proposé, les détails seront diffusés aux personnes éligibles à l’offre. Il n’y a généralement aucune raison de refuser une nouvelle tarification, car elle permet aux gens d’échanger des options d’achat d’actions sans valeur des employés contre des options plus précieuses. Une fois l’échange traité, l’entreprise le déclare et les employés peuvent également être tenus de le déclarer comme une forme de compensation, car ils ont reçu quelque chose de valeur dans la transaction. Les comptables peuvent fournir plus d’informations sur la façon de traiter la déclaration d’une nouvelle tarification sur les impôts et autres divulgations financières.
Les détracteurs des opportunités de reprogrammation affirment qu’elles permettent aux personnes à la tête d’une entreprise en faillite d’en tirer plus de valeur, et peuvent servir de récompense pour avoir laissé la valeur d’une entreprise chuter. Les personnes autorisées à échanger leurs options sur actions misent cependant sur une augmentation de la fortune de l’entreprise qui rendra leurs options plus précieuses en leur permettant d’acheter des actions à bas prix et de les revendre à un prix beaucoup plus élevé. La détention de ces options est une incitation à améliorer les performances de l’entreprise et à générer davantage de bénéfices à l’avenir.