Un spread diagonal est une stratégie d’options d’achat d’actions par laquelle un investisseur choisit d’acheter et de vendre deux options différentes dans la même classe d’actions à des prix d’exercice différents et avec des dates d’expiration différentes. Un écart diagonal est donc fondé sur l’achat et la vente de deux appels, ou droits d’achat, ainsi que sur l’achat et la vente de deux options de vente, ou la vente de droits, des mêmes options simultanément.
Le terme écart diagonal est propre aux options d’achat d’actions. Une option d’achat d’actions est l’autorisation, accordée par un contrat signé, au détenteur légal d’une ou de plusieurs actions par la société émettrice des actions d’acheter les actions de la société à un prix spécifique indiqué sur le contrat d’option et dans un délai spécifique. Plage de temps. Les options d’achat d’actions sont achetées – dans certains cas gagnées – le droit de profiter des dividendes futurs d’une action si le prix de l’action augmente ou de risquer cet avantage si le prix baisse à la fin de la date d’expiration du contrat.
Un spread diagonal est conçu pour couvrir le risque pour le détenteur d’options par la vente et l’achat simultanés de différents droits d’option à un prix supérieur ou inférieur, également connu sous le nom de prix d’exercice, et dont les résultats seront réalisés dans une période déterminée de temps qui varie considérablement, mais ne dépasse pas un an. En termes aussi simples que possible, un écart diagonal revient à parier simultanément pour et contre les deux équipes dans le même match.
Lors de l’initiation d’un spread diagonal, un investisseur achètera et vendra des call et met sur deux options d’achat d’actions différentes à des prix d’exercice différents. Le prix d’exercice est le prix d’une action au moment où l’investisseur signe le contrat d’option. Si le prix d’exercice est plus élevé à la date d’expiration du contrat, à la date d’expiration, et que l’investisseur a acheté un appel, alors ledit investisseur a acheté l’option sur l’action à un prix inférieur et la durée de l’option expire avec l’investisseur en profitant. Hélas, un écart diagonal peut également avoir le résultat inverse.
Les spreads diagonaux impliquent différentes options, mais les actions sous-jacentes appartiennent à la même classe, A ou B. Les actions de classe A sont des actions ordinaires, disponibles au public et comportent 1 vote par action. La classe B est généralement attribuée à 10 voix par action et est généralement réservée aux propriétaires/fondateurs de la société émettrice afin qu’ils puissent conserver le contrôle de la société.