Para se tornar um analista financeiro credenciado, você deve cumprir os requisitos estabelecidos pelo CFA Institute, uma organização que existe de várias formas desde 1947. Em seguida, você deve concluir três testes administrados pelo instituto. Após a conclusão do processo, você recebe o título de analista financeiro fretado, que indica conhecimento das práticas dos analistas financeiros e experiência profissional. Também mostra um compromisso com as práticas éticas preconizadas pelo Instituto CFA.
Os possíveis membros do programa de analistas financeiros fretados devem ter um diploma de bacharel ou equivalente, ou quatro anos de experiência profissional. Os estudantes que trabalham em direção ao seu bacharelado podem começar o programa no último ano de estudo. Se você tiver tempo na faculdade e experiência de trabalho, sem incluir empregos de verão e estágios, totalizando quatro anos, você estará qualificado para participar do programa. Os participantes devem falar inglês o suficiente para realizar os exames e possuir um passaporte válido.
Depois de entrar no programa para se tornar um analista financeiro, você deve passar em três exames para receber uma carta. Em cada nível, você paga uma taxa para receber o currículo e se inscrever para uma data de teste. Os exames são de auto-estudo e o instituto estima que a preparação para cada teste deve levar cerca de seis meses. Cada exame, no entanto, é realizado em um horário definido, portanto, talvez você não possa se inscrever no próximo exame imediatamente após concluir o exame anterior. Normalmente, leva cerca de quatro anos para se tornar um analista financeiro credenciado.
Cada exame segue um formato diferente. O exame de nível I é um conjunto de 240 perguntas de múltipla escolha, com três opções de resposta para cada uma. No exame de nível II, existem 20 conjuntos de itens, ou estudos de caso em miniatura, que consistem em uma vinheta seguida de seis perguntas sobre o caso descrito. Para o nível III, o exame tem 10 a 15 ensaios, seguidos por 10 conjuntos de itens. Nos ensaios, cada participante do teste é classificado apenas por conteúdo.
Depois de passar em todos os testes, você é um analista financeiro com a carta pendente. Para receber a carta, você deve ter uma associação regular ao Instituto CFA, o que requer 48 meses de experiência profissional. Depois de aceito como membro, você se torna um analista financeiro credenciado. Para manter seu estatuto, você deve pagar suas quotas anuais de associação e enviar uma Declaração de Conduta Profissional a cada ano.