O mercado de câmbio é freqüentemente considerado o maior mercado de investimento do mundo. No entanto, muitas pessoas não sabem como ocorre o processo de determinação do valor de uma moeda em relação a outra. Essencialmente, as taxas de câmbio são definidas com base em vários fatores básicos que são aplicados de forma consistente em todas as situações, bem como alguns fatores que podem variar, dependendo das circunstâncias.
Os fatores fixos que afetam as taxas de câmbio são geralmente identificados como inflação, taxas de juros e valor comercial. O valor comercial tem a ver com a proporção do comércio de negócios e serviços que ocorre entre os dois países que emitem a moeda. No caso de um país adquirir mais bens e serviços de um determinado país do que importar para esse mesmo país, o valor de cada país refletirá essa diferença. Com efeito, o país que mais ganha com a venda de bens e serviços entre os dois países terá uma moeda de valor mais alto.
A inflação e a recessão são fatores econômicos que impactam diretamente a capacidade de um país adquirir bens e serviços, tanto dentro do país quanto no mercado mundial. A inflação alta significará que o país terá menos capacidade de comprar bens e serviços. A redução do poder de compra fará com que a moeda daquele país seja considerada menos desejável. Como a ideia de trocar moeda é maximizar o valor do investimento em moeda, a inflação levará diretamente a uma depreciação do valor da moeda daquela nação em comparação com a de um país que não está experimentando inflação. Assim, a taxa de câmbio entre os dois países muda, até que passe o período de inflação.
Diretamente relacionada à inflação está a questão das taxas de juros. Também um indicador econômico importante, as altas taxas de juros significam menos circulação de dinheiro por meio de empréstimos. Menos dinheiro em circulação significa menos compras no mercado mundial. Isso significa que as taxas de câmbio desse país também cairão de valor.
Esses três fatores principais na avaliação das taxas de câmbio, como outros fatores menos relevantes, podem mudar em questão de horas. Isso é algo que torna o investimento em câmbio de moeda um empreendimento tão empolgante. O nível de desafio com as taxas de câmbio também pode ser aumentado quando questões como mudanças políticas e desastres naturais também afetam a natureza econômica de um país e, portanto, ditam uma mudança nas taxas de câmbio para a moeda daquele país.