Como uma prática considerada antiética pela maioria da comunidade financeira, o balde envolve a tentativa de um corretor de enganar a fim de gerar lucros de investimento para sua carteira pessoal. Essencialmente, o bucketing envolve a confirmação de um pedido de um cliente sem realmente executar o pedido em nome do cliente. A expectativa é que a corretora consiga realizar lucro suficiente para compensar a diferença para o cliente em uma data futura, seja pela execução da ordem em data posterior ou por meio dos lucros gerados em outras transações.
O agrupamento pode ocorrer de duas maneiras diferentes. Enquanto todas as formas de bucketing envolvem o corretor ou a confirmação dos corretores da execução de ordens para o cliente que não foram realmente concluídas, algumas formas de bucketing envolvem o corretor executando a transação em sua própria conta de investimento. Se o preço subir, o corretor obtém um lucro e, tardiamente, executa a ordem para o cliente, mas cobra a taxa mais alta. Com esse acordo, há uma boa chance de que o investidor simplesmente presuma que o preço subiu entre o momento da decisão de executar a transação e a confirmação recebida do corretor de que a transação foi concluída.
Em outras instâncias de bucketing, o corretor não executa o pedido para o cliente ou como parte de uma transação de investimentos pessoais. Em vez disso, o pedido é confirmado, mas não realizado. Se o preço subir, o corretor executa a ordem e cobra o preço mais alto do cliente. Se o preço cair, o corretor ainda executa a ordem tardiamente e paga o preço mais baixo, mas ainda cobra do cliente o preço original mais alto. Esse tipo de transação de compensação não beneficia pessoalmente os corretores, mas cria receita adicional para a corretora.
Além de ser considerada antiética, a prática de balde também é ilegal em quase todos os mercados financeiros do mundo. Muitos países têm leis rígidas contra a prática de bucketing, com as penalidades que variam de multas substanciais por transação à revogação de credenciais legais para funcionar dentro da comunidade financeira. Em alguns casos, é possível que corretores sejam presos por se envolverem em práticas de bucketing, além de incorrer em outras penalidades.
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