O retorno real, também chamado de taxa real de retorno, refere-se à quantidade de dinheiro que um investidor realmente ganha com seu investimento. É o valor que um investimento paga, após ajuste de taxas, comissões e dividendos. Ao avaliar o retorno real, um investidor pode determinar quanto ele está realmente fazendo em um investimento para determinar se o investimento é um bom ou mau negócio.
Muitos investimentos são apresentados em termos de taxa de retorno nominal. A taxa de retorno nominal é a porcentagem declarada que um investidor fará. Por exemplo, se um investidor abre uma conta bancária ou compra um certificado de depósito (CD), ele é informado da taxa de juros que o investimento pagará. O banco pode dizer que a conta paga juros de XNUMX%.
Este valor de juros cotado é a taxa de retorno nominal. Não leva em conta a inflação. É simplesmente o valor total dos juros pagos no investimento.
Se a inflação for de três por cento, no entanto, o valor real dos juros que um investidor ganha é inferior a cinco por cento. Três por cento desse custo de juros são simplesmente cobertos pela inflação. A taxa real de retorno sobre o investimento, portanto, é na verdade apenas XNUMX%.
Compreender o retorno real é essencial para entender o desempenho de um investimento e quanto dinheiro o investimento gerará para o investidor. Se um investidor deseja se aposentar, por exemplo, ele se preocupará principalmente com quanto seus investimentos lhe darão para viver. Assim, ele está preocupado com a quantidade de poder de compra que seus dólares de juros irão comprar.
Para determinar o poder de compra que terá se tentar viver dos juros de seus investimentos, ele deve saber o retorno real. Presumir que ele ganhará XNUMX% ao ano com um investimento com retorno nominal de XNUMX% ao ano seria um erro grave. Como o poder de compra de um dólar cairia três por cento com uma taxa de inflação de três por cento, ele na verdade viveria com apenas dois por cento em vez dos cinco por cento que esperava.
Calcular o retorno real é simples. Determine quaisquer fatores externos que fazem com que o valor de um dólar economizado aumente. Em seguida, subtraia esses fatores externos da taxa nominal de retorno para descobrir qual será a taxa real de retorno.
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