A Securities Investor Protection Corporation (SIPC) foi criada em 1970 pelo Congresso dos Estados Unidos para restaurar os ativos de clientes de corretoras que se tornaram insolventes. Ele também protege contra transações não autorizadas. O SIPC é uma corporação sem fins lucrativos, financiada por membros. Ele protege as reivindicações de clientes individuais de até $ 100,000 dólares americanos (USD) em dinheiro, e até um total máximo de $ 500,000.00 USD para uma combinação de investimentos em dinheiro e títulos.
Se uma corretora fecha devido à falência, a Securities Investor Protection Corporation normalmente trabalha para devolver o dinheiro, títulos e ações dos clientes o mais rápido possível. Geralmente, o tempo que um investidor leva para recuperar seus fundos é de um a três meses. A manutenção de registros imprecisos, entretanto, ou fraude por parte da corretora, pode prolongar o tempo de recuperação.
Freqüentemente, ao recuperar investimentos, a Securities Investor Protection Corporation simplesmente transfere os títulos dos clientes de uma corretora falida para outra mais solvente. Isso geralmente acontece quando os registros da empresa falida estão em bom estado. O cliente pode então decidir ficar com a nova empresa ou encontrar outra como achar adequado.
É importante observar que a Securities Investor Protection Corporation não garante o valor das ações e outros títulos. Se o valor de uma ação cair, um investidor não pode recuperar o valor perdido, apenas a ação possuída. Essa é a principal diferença entre o SIPC e a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) do setor bancário dos Estados Unidos. O FDIC não garante o valor dos depósitos no sistema bancário.
Há exceções quanto ao que a Securities Investor Protection Corporation fornece proteção. Algumas dessas exceções incluem anuidades, commodities e contratos futuros e quaisquer investimentos mantidos por sócios na corretora falida. O SIPC também não cobre contratos não registrados na Securities and Exchange Commission (SEC), ou investimentos fraudulentos que um cliente possa ter sido induzido a fazer.
Se um potencial investidor deseja ter certeza de que seus valores mobiliários estão protegidos pelo SIPC, ele deve certificar-se de que a corretora – ou qualquer outra firma que ele possa utilizar para processar transações – é membro do SIPC. Isso é importante porque as corretoras às vezes têm empresas afiliadas, que oferecem produtos de investimento que não são protegidos pelo SIPC. Além disso, quaisquer verificações de investimento devem sempre ser feitas ao corretor-membro da SIPC para garantir as salvaguardas da Securities Investor Protection Corporation.