Também conhecida como dívida personalizada ou dívida personalizada, a dívida estruturada é algum tipo de instrumento de dívida que o credor criou e adaptou para atender às necessidades e circunstâncias do mutuário. Um pacote de dívida desse tipo geralmente inclui um ou mais incentivos que incentivam o devedor a fazer negócios com o credor, em vez de procurar desenvolver uma relação de trabalho com outros credores. Embora a estrutura geral da dívida seja adaptada às necessidades do mutuário, os termos também beneficiam o credor a longo prazo.
Um exemplo de instrumento de dívida estruturado é uma hipoteca que contém disposições para alternar entre taxas de juros fixas e variáveis. Uma opção desta natureza permitiria ao devedor iniciar a hipoteca com uma taxa fixa muito competitiva, mas mudar para uma taxa variável após um determinado período de tempo. Isso cria uma situação em que o devedor pode tirar vantagem de quaisquer quedas na taxa de juros média que provavelmente permanecerão em vigor por um período de tempo apreciável. Nesse cenário, o devedor consegue minimizar o valor dos juros que são pagos ao longo da vida da hipoteca, reduzindo assim o valor total da dívida.
Outros incentivos comerciais podem ser incluídos em um esquema de dívida estruturada. Uma opção é a extensão de períodos de carência mais longos para pagamentos iniciais. Esse benefício pode ser muito útil para uma empresa que está tentando se reconstruir depois de passar por um período difícil, mas ainda não atingiu o ponto em que possa administrar o pagamento de maneira confortável.
Outra opção comum é diferir os juros devidos até o final do empréstimo. Uma opção popular com emissões de títulos, um acordo de juros diferidos permite ao devedor o máximo de tempo antes de ter que desembolsar um pagamento ao credor. O devedor tem uma chance maior de que o projeto financiado com os recursos do título comece a gerar receitas que podem cobrir o pagamento do principal e dos juros devidos.
O principal objetivo da dívida estruturada é criar uma situação de dívida que proporcione ao devedor o máximo de benefícios possível, ao mesmo tempo que mantém a carga geral da dívida o mais baixa possível. Ao mesmo tempo, o credor recebe um retorno justo pelo acordo de dívida estruturada. Supondo que ambas as partes estejam satisfeitas com o resultado do acordo, há uma boa chance de que voltem a negociar em algum momento no futuro.