A eficiência tributária existe quando um investidor ou pessoa física segue uma linha de ação que minimiza sua carga tributária. O conceito de eficiência fiscal existe em várias facetas principais de negócios e finanças pessoais. A eficiência fiscal é importante para determinar como investir. Também é importante ao determinar qual estrutura organizacional de negócios escolher e ao planejar uma propriedade e deixar dinheiro para herdeiros.
Eficiência tributária em todos os contextos significa fazer a escolha de um item em detrimento de outro, com base no fato de que o item escolhido resultará em uma carga tributária reduzida ou reduzida. No contexto de investimentos, por exemplo, os investimentos mais eficientes em termos fiscais são aqueles que permitem que uma pessoa invista dinheiro antes de impostos ou que permitem que uma pessoa tenha seus fundos crescendo sem ser tributada. Nos Estados Unidos, por exemplo, um plano 401 (k) e uma conta de aposentadoria individual tradicional (IRA) permitem que os indivíduos invistam dinheiro com dólares antes dos impostos, o que significa que esses indivíduos podem deduzir qualquer coisa colocada em um IRA ou 401 (k) do seu rendimento tributável bruto. Um Roth IRA, por outro lado, é um tipo de investimento nos Estados Unidos em que o investidor investe com dólares após os impostos, mas não é tributado sobre ganhos ou retiradas.
Ao investir, cabe ao indivíduo determinar qual a modalidade de conta mais vantajosa para sua carga tributária. Por exemplo, se uma pessoa prevê estar em uma faixa de impostos mais baixa na aposentadoria quando começar a sacar ou receber distribuições de seu IRA ou 401 (k), então um IRA dedutível de impostos padrão seria sua melhor aposta. Se uma pessoa acredita que estará em uma faixa de impostos mais alta na aposentadoria, ele deve considerar um Roth IRA em vez disso.
A eficiência fiscal também é um conceito importante no planejamento imobiliário. A maneira menos tributária de uma pessoa herdar é por meio do processo de intestado. Isso ocorre quando não resta nenhum testamento e o tribunal distribui os bens; todos os ativos distribuídos são geralmente tributados pelo receptor. Uma pessoa que cria um trust, por outro lado, pode obter o máximo de alívio fiscal e reduzir drasticamente o valor tributável de sua propriedade removendo ativos do processo de inventário ou de extinção. Uma vez que os ativos em um fideicomisso irrevogável não passam diretamente de um proprietário para outro, mas são propriedade do fideicomisso, nenhuma carga tributária pode ocorrer quando uma pessoa herda.