Ações conversíveis para empréstimos são uma forma de ações para empréstimos que são usadas como garantia para um empréstimo e podem ser convertidas em ações ordinárias em momentos específicos durante o curso do empréstimo. Na maioria dos casos, os estoques de empréstimos conversíveis estão associados a empréstimos que possuem uma taxa de juros fixa. Às vezes conhecido como portfólio de empréstimos de financiamento de ações, essa abordagem torna possível garantir um empréstimo e fornecer o benefício de converter as ações em uma data posterior, se essa abordagem beneficiar tanto o credor quanto o devedor.
Um dos benefícios associados ao estoque de empréstimos conversíveis é que o devedor pode frequentemente obter uma taxa de juros competitiva sobre o empréstimo. Uma vez que as taxas são geralmente fixas, isso significa que o devedor pode travar uma taxa muito boa e não se preocupar excessivamente com quaisquer alterações nas taxas de juros fixas médias durante o curso do empréstimo. Isso torna o empréstimo muito parecido com qualquer tipo de acordo de empréstimo que faz uso de uma taxa fixa. A diferença é que os termos e condições encontrados no contrato de empréstimo prevêem a conversão das ações do empréstimo em ações ordinárias se certas condições vierem a acontecer, uma medida que ajuda a proteger os interesses tanto do credor quanto do devedor.
Como parte da estrutura do estoque de empréstimos conversíveis, a taxa de conversão associada ao estoque de empréstimos é identificada nos termos e condições. Isso possibilita que ambas as partes entendam exatamente que tipo de retorno é gerado se e quando ocorre a conversão do estoque de empréstimos conversíveis. As disposições também fornecerão orientações específicas em termos de quais circunstâncias devem prevalecer para que a conversão seja acionada, bem como identificar quando na vida do empréstimo a conversão pode ocorrer. Usando esse tipo de abordagem dupla para o potencial de conversão, os interesses do credor e do devedor são protegidos.
É importante observar que o estoque de empréstimos conversíveis não significa necessariamente que a conversão deva ocorrer em algum momento antes da liquidação do empréstimo. Se as condições que exigem a conversão nunca se materializarem e nem o credor nem o devedor estiverem interessados em tentar administrar uma conversão, o empréstimo pode continuar com o devedor fazendo pagamentos regulares de acordo com o cronograma definido no contrato de empréstimo. Enquanto o empréstimo se encontrar em situação regular e não surgirem situações que justifiquem a realização da conversão, o devedor continua a efetuar os pagamentos e o credor beneficia da taxa de juro fixa atribuída ao empréstimo garantido.
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