O financiamento de aquisição é o processo de levantamento de capital que pode ser usado para comprar ou adquirir outro negócio. A ideia por trás desse tipo de estratégia é obter os recursos necessários para administrar a compra sem envolver nenhum dos ativos atualmente em poder do comprador. Freqüentemente, o objetivo é utilizar o fluxo de receita ou os ativos da empresa adquirida para pagar quaisquer dívidas criadas como parte do processo de compra.
Existem várias maneiras diferentes de realizar a tarefa de financiamento de aquisições. Uma opção comum é solicitar um empréstimo comercial ou uma linha de crédito que seja suficiente para cobrir o custo total de aquisição, incluindo honorários advocatícios e outros incidentes. Para compradores com excelentes classificações de crédito e um histórico comprovado de gestão de empresas com sucesso, muitas vezes é possível garantir o empréstimo a taxas altamente competitivas.
Uma alternativa à abordagem do empréstimo comercial é buscar investidores externos que financiem a aquisição em troca de algum tipo de compensação em uma data posterior. Nesse cenário, o financiamento de aquisição pode fornecer a esses investidores ações, reembolso de suas contribuições a uma taxa de juros fixa ou variável durante um período de tempo especificado ou uma combinação dos dois. Dependendo da situação, ir com um grupo de investidores oferece a vantagem de termos de reembolso que podem ser mais atrativos do que os oferecidos por bancos ou outras instituições financeiras.
Como parte da estratégia de financiamento de aquisição, o comprador também deve ter um plano bem definido para pagar a dívida. Supondo que a meta seja continuar operando o negócio recém-adquirido, a estratégia de reembolso pode se concentrar no uso de qualquer lucro líquido gerado por aquele negócio para pagar o empréstimo de aquisição ou linha de crédito. Nas situações em que a ideia é adquirir o negócio e absorver parte da operação para a controladora, são vendidos quaisquer ou todos os ativos não necessários para manter o negócio reestruturado operando com eficiência máxima. O produto da venda desses ativos é usado para saldar a dívida, deixando o comprador com a capacidade de usar o fluxo de receita aprimorado da empresa matriz reestruturada.
Os detalhes de como o financiamento de aquisição será organizado geralmente dependem dos motivos subjacentes do comprador e do que se espera obter, em última análise, com a compra. Uma vez definidas essas metas, é muito mais fácil determinar qual estratégia de financiamento possibilitará atingir o objetivo desejado e dar os passos necessários para implementar as etapas necessárias. A maioria dos compradores também prepara um plano de contingência que pode ser ativado se a estratégia mestre não funcionar conforme planejado, antes da compra ou durante o período de reembolso. Isso melhora o potencial de manutenção de uma classificação de crédito sólida e posiciona o comprador para se envolver em mais aquisições em uma data posterior.