Um fundo de dividendos é um fundo mútuo com uma estratégia de investimento subjacente para comprar ações de empresas que pagam dividendos. O fundo fornece aos investidores um fluxo regular de renda, uma vez que os dividendos são pagos aos detentores de cotas do fundo mútuo em uma base regular. Investir em empresas que pagam dividendos é uma estratégia oposta a investir em empresas que tentam maximizar o preço de suas ações investindo os lucros de volta na empresa.
Os fundos mútuos permitem que os investidores agreguem seus recursos para comprar ações em uma carteira de investimentos composta por muitas empresas agrupadas em torno de um avaliador comum, como o tamanho da empresa ou localização geográfica, em vez de os investidores comprarem ações diretamente das empresas. O fundo mútuo médio concentra-se na valorização do capital, ou a estimativa de que o preço das ações de uma empresa vai subir, aumentando o valor das ações detidas pelo fundo. Essa não é a única estratégia de investimento, entretanto. Um fundo de dividendos agrega empresas que distribuem lucros na forma de dividendos aos acionistas, em vez de reinvestir os lucros na empresa para aumentar seu valor.
Um investidor que escolhe um fundo de dividendos em vez de um fundo de valorização de capital provavelmente está procurando manter seu investimento por um período prolongado. O objetivo seria usar as distribuições de investimento como uma fonte de renda anual em vez de um investimento que poderia ser vendido para colher o benefício de um preço de ação apreciado a qualquer momento. Esta é a razão pela qual um fundo de dividendos é considerado um tipo de fundo de renda.
Os fundos de renda são particularmente populares no Canadá. O governo canadense estabeleceu vários tipos de entidades, como o royalty trust e o income trust, que possuem características especiais destinadas a distribuir os lucros de volta aos investidores. As empresas canadenses costumam ser bem representadas em fundos de renda com sede nos Estados Unidos exatamente por esse motivo.
Como acontece com qualquer fundo mútuo, um fundo de dividendos é gerido profissionalmente por empresas financeiras especializadas em determinar quais empresas devem ser incluídas no fundo. Os investidores são cobrados por este serviço que pode minar o valor da distribuição de dividendos. É importante comparar a porcentagem de retorno sobre o investimento com a porcentagem paga em taxas. A geração de renda pode ser um objetivo em si, mas só pode complementar uma análise sobre se esse mesmo investimento acabaria por ganhar mais dinheiro se investido de uma forma diferente.