Juros não ganhos é um termo usado para identificar o valor dos juros cobrados em um empréstimo antes que o mutuário tenha tido tempo suficiente para se beneficiar do principal do empréstimo. Quase todo tipo de estrutura de empréstimo hoje geralmente envolve o pagamento de juros não ganhos durante os primeiros meses do período de reembolso do empréstimo. À medida que o mutuário começa a colher os benefícios dos ativos adquiridos com o empréstimo, os juros adiantados são cada vez mais vistos como ganhos pelo credor.
Quando se trata de empréstimos padrão ao consumidor, como hipotecas e empréstimos para automóveis, os termos e condições do contrato de empréstimo incluirão detalhes sobre o valor dos juros cobrados antecipadamente. Isso geralmente segue um padrão de cada pagamento mensal indo para os juros que se espera aplicar ao empréstimo ao longo da série de pagamentos especificada. Dependendo dos termos, uma porcentagem maior de cada pagamento mensal irá para juros não ganhos durante a primeira metade do período do empréstimo. À medida que o saldo devido diminui, os juros passam a representar um percentual menor do pagamento mensal.
Algumas escolas de finanças consideram todos os juros pagos durante o curso do empréstimo como não ganhos até que o empréstimo seja liquidado totalmente. De acordo com essa abordagem, o mutuário não recebe todos os benefícios do empréstimo até que a propriedade adquirida não esteja mais onerada pela hipoteca ou pelos termos do contrato de empréstimo. Uma vez que o empréstimo seja pago integralmente, entende-se que o mutuário ganhou os juros pagos.
No caso de alguns empréstimos, existem disposições para o devedor pagar o empréstimo antecipadamente e, assim, desfrutar de uma redução na taxa de juros aplicada. Dependendo da estrutura específica do empréstimo, pode ser possível ao mutuário saldar o empréstimo antecipadamente e, de fato, receber o reembolso de uma parte dos juros não ganhos que já foram pagos. No entanto, esta é uma situação relativamente rara. Mais comumente, as instituições de crédito tendem a estruturar a acumulação de juros não ganhos de uma forma que não exija o reembolso de juros ao mutuário.