O Formulário 1120S do Internal Revenue Service (IRS) é a declaração de imposto de renda dos EUA para uma S Corporation. É arquivado como parte do Cronograma K-1, no qual a receita ou perdas e os dividendos de uma parceria ou dos acionistas de uma empresa S são relatados. Para ser elegível para apresentar o Formulário 1120S, a corporação deve anexar ao Formulário 1120S – ou ter previamente apresentado e aceito pelo IRS – Formulário 2553, Eleição por uma Corporação de Pequenos Negócios. Um formulário 1120S é preparado para cada acionista da empresa S para designar a porcentagem de ações de propriedade de cada um. O IRS usa essas informações para determinar a porcentagem da receita ou perda a ser atribuída a cada acionista para calcular os impostos devidos.
Uma empresa S, que se qualifica para ser tributada de acordo com o Capítulo 1, Subcapítulo S, do código do IRS, está isenta do pagamento de imposto de renda federal sobre todos, exceto certos tipos de renda. A empresa S passa os lucros ou prejuízos diretamente aos acionistas, que são tributados de acordo com suas respectivas alíquotas individuais ao apresentarem o Formulário 1040 do IRS. A empresa S tem a opção de distribuir lucros na forma de dividendos ou reter lucros para fazer a empresa crescer. Independentemente de serem distribuídos ou retidos, os lucros são tratados como distribuídos para fins fiscais do IRS. Isso significa que os acionistas podem ser tributados sobre a renda que não recebem de fato.
As corporações S são obrigadas a apresentar o Formulário 1120S anualmente. O prazo é o 15º dia do terceiro mês após o encerramento do ano fiscal da empresa. Deve ser assinado por todos os executivos da empresa com autoridade signatária. Uma extensão de seis meses para o arquivo pode ser solicitada enviando o Formulário 7004 do IRS.
Às vezes, as corporações S se dissolvem ou revertem para o status de corporação C. Se uma empresa S se dissolver, o Formulário 1120S deve ser apresentado até o 15º dia do terceiro mês após a dissolução. Para empresas S que revertem ao status de empresa C no meio do ano, o Formulário 1120S deve ser preenchido até a data de vencimento do retorno parcial do ano da empresa C.
A maioria dos formulários 1120S é arquivada eletronicamente. Corporações S que apresentam mais de 250 formulários 1120S e têm pelo menos $ 10 milhões em ativos podem ser solicitadas pelo IRS a fazerem o arquivo eletronicamente, mas podem solicitar a isenção do requisito se circunstâncias especiais se aplicarem. O arquivamento eletrônico não é uma opção quando a devolução da empresa S inclui multa e juros pré-calculados, a devolução é arquivada com atraso, inclui pagamentos atrasados ou inclui uma solicitação para aplicar um pagamento indevido a outra conta.
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