Juros de garantia é um termo que se refere aos direitos de um credor de obter o controle da propriedade prometida no caso de um devedor inadimplente. Embora haja exceções, quando um devedor deixa de cumprir um empréstimo garantido, o credor tem o direito de tomar o controle da garantia dada como garantia do empréstimo e vendê-la como meio de saldar o saldo pendente do empréstimo. Dependendo das leis e regulamentos atuais em vigor, pode haver limites sobre como o credor obtém o controle da propriedade prometida e como o pagamento da dívida é realmente executado.
O grau de garantia real que um credor mantém em um determinado ativo garantido é freqüentemente limitado ao valor da dívida pendente. Isso significa que, no caso de um devedor entrar em default depois de fazer a maioria dos pagamentos de acordo com o contrato de empréstimo, as leis do país ainda podem permitir que o credor confisque a garantia e a coloque à venda. Uma vez realizada a venda, a dívida é liquidada com o produto da venda e o saldo remanescente é encaminhado ao devedor.
No caso de falência, o credor que detém uma dívida garantida geralmente tem precedência sobre quaisquer dívidas não garantidas que o devedor possa ter. Por exemplo, se o devedor declara falência e o tribunal começa a determinar quais ativos podem ser vendidos para liquidar parcialmente dívidas pendentes, o credor com uma garantia real seria considerado antes de quaisquer credores detentores de dívida não garantida, como empresas de cartão de crédito. Como resultado, o credor com um pedido de garantia tem uma chance muito maior de receber uma liquidação mais alta, especialmente se o ativo dado como garantia estiver entre aqueles que o tribunal considera elegíveis para venda.
A detenção de garantias reais como parte de um contrato de empréstimo oferece benefícios para todos os envolvidos. Normalmente, o penhor de garantias permite que o mutuário obtenha uma taxa de juros mais competitiva e, possivelmente, termos e disposições mais atraentes no contrato de empréstimo. Para o credor, o penhor da garantia minimiza o potencial de perda no caso de inadimplência do tomador, uma vez que ações judiciais podem ser implementadas para obter o controle do ativo penhorado e vendê-lo para liquidar a dívida. Idealmente, o resultado da relação de negócios é que o mutuário reembolsa o saldo do empréstimo no prazo e na íntegra, e o credor nunca precisa invocar seus juros de garantia como meio de recuperar o investimento.