Psicologia de mercado é um termo usado no mundo das altas finanças para descrever o comportamento de investimento das massas. O conceito geral de psicologia de mercado está relacionado à eficiência. Em teoria, se as pessoas sempre se comportassem de forma lógica, o mercado e a economia sempre fariam um sentido racional em relação um ao outro. Na realidade, as pessoas nem sempre se comportam de maneira racional e muitas vezes suas ações têm mais a ver com emoção do que com motivações lógicas.
Às vezes, a psicologia de mercado tem um bom raciocínio por trás disso. Por exemplo, se os comerciantes virem a economia fraquejar, eles muitas vezes ficarão relutantes em negociar e os mercados de investimento azedarão. Em outras ocasiões, coisas que não têm nenhuma relação com finanças podem fazer o mercado mergulhar ou subir repentinamente. Por exemplo, um incidente internacional que faz as pessoas temerem uma possível guerra pode não ter nenhum impacto financeiro imediato, mas pode tornar os investidores relutantes em negociar de qualquer maneira.
Os investidores desenvolveram muitos métodos para tentar medir a psicologia do mercado, mas pode ser um dos aspectos do mercado mais difíceis de prever. Mesmo os melhores especialistas de mercado freqüentemente cometem erros ao tentar tomar decisões com base na psicologia de mercado esperada em uma determinada situação. Às vezes, o humor do mercado é óbvio e fácil de avaliar, mas quando a situação fica mais complicada, muitas vezes há muitos elementos caóticos afetando o humor das massas dos operadores. Nessas situações, o mercado pode fazer coisas que não fazem sentido, e os especialistas podem não ser capazes de dizer com certeza por que as coisas aconteceram, mesmo depois do fato.
Às vezes, a psicologia de mercado pode levar a reações em cadeia. Um grupo de pessoas pode ficar chateado ou excitado com alguma coisa pequena, e essa intensidade emocional pode se espalhar. Essencialmente, quando o mercado começa a cair, é comum que todo o mercado seja afetado, mesmo que a ocorrência inicial seja relacionada apenas a um único setor do mercado ou a uma pequena notícia.
A mídia noticiosa teve um impacto significativo na psicologia do mercado. Nos primeiros dias do mercado, as notícias geralmente eram mais difíceis de aparecer e demorava mais para recebê-las depois que algo acontecia. O advento dos canais de notícias 24 horas tornou a psicologia de mercado mais dinâmica. As notícias podem se espalhar mais rapidamente e podem se espalhar a qualquer hora. Isso significa que a psicologia de mercado pode se tornar mais errática, com provocações menos perceptíveis para muitas ações e mais complexidade geral.