O termo “seguro de portfólio” é usado para se referir a várias práticas financeiras diferentes, que são projetadas para proteger os investidores dos riscos financeiros associados ao investimento. O conceito de seguro de carteira foi desenvolvido no final dos anos 1970 e acredita-se que tenha desempenhado um papel na quebra do mercado de ações de 1987, a infame “Segunda-feira Negra” em que os mercados de ações globais entraram em colapso. Hoje, o seguro de portfólio é muito menos comumente usado.
Existem várias maneiras pelas quais as seguradoras podem se proteger com seguros de carteira. Uma opção envolve a venda de futuros de índices à medida que os preços das ações caem, ao mesmo tempo em que retém as próprias ações. À medida que os preços continuam caindo, os futuros podem ser comprados de volta por um preço mais baixo, gerando um lucro que reduz e limita as perdas. O seguro de portfólio pode ser configurado para fazer isso automaticamente, garantindo que a resposta seja rápida quando o preço for altamente volátil.
Outra opção é usar opções de venda, que dão às pessoas o direito de vender suas ações a um preço específico. As pessoas não são obrigadas a exercer opções de venda, mas podem fazê-lo se os preços estiverem caindo e elas sentirem que devem descarregar as ações antes que o preço fique ainda mais baixo. Em um exemplo simples de como funcionam as opções de venda, alguém pode comprar a 100 unidades da moeda que estiver sendo usada, com uma opção de venda por 90. Quer o preço da ação seja de 200 ou 20 unidades, o comprador pode optar por vendê-la em 90 com a opção de venda. Assim, quando os preços caem, os vendedores podem exercer a opção de venda para sair do investimento com perda mínima.
Às vezes, as pessoas também podem se referir ao seguro de corretagem como seguro de carteira. Nesse caso, a própria corretora está segurada contra perdas, protegendo os clientes de perdas quando o mercado está volátil. Este produto de seguro especializado é oferecido por várias firmas financeiras e seguradoras. Essas empresas, por sua vez, distribuem o risco de seu produto de seguro em um grande grupo para limitar a responsabilidade e, com sorte, evitar sofrer perdas caso seja necessário um pagamento.
Mesmo com seguro de carteira, investir é arriscado. Quanto mais arriscado for, maiores serão as recompensas potenciais. Isso pode ser um problema para novos investidores que podem pensar que podem ganhar dinheiro fácil e perceber que estão em apuros somente depois que o mercado começou a cair. As pessoas interessadas em investir devem considerar fazer aulas e trabalhar com um consultor de investimentos para aprender o básico antes de se aventurarem por conta própria.