Um credor pode proteger seus juros em um empréstimo usando seguro de credor. Isso irá compensar o credor se o devedor morrer ou ficar incapacitado antes que o empréstimo seja totalmente reembolsado. Geralmente, o mutuário paga por essas apólices de seguro. Essas políticas podem ser obrigatórias ou voluntárias, dependendo do tipo de empréstimo e dos requisitos do credor.
Dois exemplos comuns de seguro do credor são seguro de vida e seguro de invalidez. As apólices de seguro de vida pagam uma quantia única, ou benefício por morte, se o segurado falecer. O seguro de invalidez paga uma quantia mensal se o segurado for inválido e não puder trabalhar. Quando a pessoa consegue voltar ao trabalho, o pagamento por invalidez é interrompido.
O seguro do credor está geralmente disponível como parte de uma apólice de seguro em grupo, ao invés de uma apólice individual. As políticas de grupo geralmente são menos caras do que o tipo individual. O credor é o proprietário e beneficiário da apólice do grupo. O mutuário é conhecido como segurado.
Por exemplo, um banco deseja segurar todos os seus clientes hipotecários. O banco solicita uma apólice de seguro de credores em grupo. A seguradora pondera os riscos de todo o grupo com o preço da apólice. Cada cliente paga uma taxa, chamada de prêmio, a ser coberta pela apólice. Como resultado, os clientes do banco pagam uma taxa mais baixa do que se cada um comprasse uma apólice de seguro individual.
O seguro de vida decrescente pode ser usado para cobrir um empréstimo hipotecário. À medida que o cliente paga a hipoteca todo mês, o saldo devedor – o valor segurado – é reduzido. O valor do benefício por morte será reduzido para corresponder ao saldo remanescente do empréstimo. Como resultado, os prêmios também podem ser reduzidos a cada mês.
O seguro do credor também pode ser usado para segurar o saldo do cartão de crédito. Essas políticas às vezes são chamadas de programas de proteção de cartão de crédito. O cliente pode optar por adquirir seguro de vida ou invalidez, ou ambos. O custo da apólice varia a cada mês, com base no saldo do cartão de crédito. Quando o cliente tem saldo zero no cartão de crédito, não há prêmio devido naquele mês.
Os bancos também podem usar apólices de seguro de vida de credores para empréstimos comerciais. Se um banco emprestar dinheiro a um empresário, o banco pode exigir uma apólice de seguro de vida ou invalidez para o proprietário. Essas políticas ajudam a garantir que o empréstimo seja reembolsado. Essa cobertura é especialmente importante se o trabalho do proprietário for a principal fonte de receita de sua empresa.
É importante observar que o produto, ou benefício por morte, de qualquer apólice de seguro do credor é pago ao credor, não à família do segurado. Uma pessoa precisaria comprar apólices de seguro de vida ou invalidez separadas para proteger sua família em caso de doença ou morte. As apólices de vida e invalidez podem ser adquiridas apenas de um agente de seguros licenciado.