Como o nome sugere, um banjo de bandolim é um cruzamento entre os dois instrumentos e é um membro da família de cordas de banjo com características distintas de um bandolim. Muitas vezes é confundido com um banjolin, que é um instrumento totalmente diferente. O instrumento possui uma barriga perfeitamente redonda, feita de uma cabeça de tambor com um pescoço mais curto do que um banjo que se estende do centro para fora. O som que produz é semelhante ao som do banjo frequentemente ouvido na música bluegrass, mas é mais silencioso que um banjo e mais alto que um bandolim. Na América, WA Cole tornou o instrumento conhecido em 1918, quando aperfeiçoou a arte de tocá-lo.
Um banjo de bandolim parece um banjo à primeira vista, mas é bem diferente após um exame mais detalhado. O corpo do instrumento é redondo como o de um banjo, e o perfil superior é feito de materiais similares usados na cabeça dos tambores. A parte traseira é feita de madeira leve e pode ser aberta ou construída com um ressonador semelhante a um banjo. Sua diferença de um banjo está no pescoço do instrumento, que é projetado como o pescoço de um bandolim. O pescoço fixo e com trastes tem o mesmo comprimento e possui oito cordas dispostas em pares em quatro percursos, como um bandolim.
O banjo de bandolim produz um som rico e completo, adequado para músicas com melodias claramente identificáveis. Não é adequado para músicas com sons mais difíceis, como um gabarito irlandês, porque o instrumento possui tantas cordas quanto o bandolim. O bandolim produz um tom muito mais suave que o banjo de quatro cordas e é afinado da mesma maneira que um bandolim. O tamanho da cabeça ou barriga também desempenha um papel importante na quantidade de som produzido pelo instrumento. Cabeças de tamanho menor produzem sons mais suaves, enquanto cabeças maiores são mais altas.
O banjo de bandolim ganhou popularidade na década de 1920, quando as orquestras de banjo se tornaram parte da música americana tradicional. Foi criado pelo fabricante de bandolim WA Cole para tocadores de bandolim que exigem um instrumento com mais volume que o bandolim. Outros fabricantes de instrumentos de corda, como Gibson e Windsor, começaram a produção em massa do banjo de bandolim. Nos últimos anos, o número de pessoas que tocam este instrumento diminuiu drasticamente. Por um breve período entre 1970 e 1980, foi utilizado como substituto do banjo nas gravações de música popular em estúdio.