O depósito a prazo é uma forma comum de poupança que impõe restrições sobre quando um depositante pode sacar fundos do investimento. Os dois exemplos mais comuns são a conta poupança e o certificado de depósito. Uma instituição financeira, como um banco, cooperativa de crédito ou uma instituição de poupança e empréstimo, geralmente mantém o depósito a prazo.
Com um depósito a prazo, geralmente há uma das duas disposições que regem a estrutura da estratégia de poupança. Primeiro, a conta pode ser definida com um prazo fixo que não permite ao depositante retirar quaisquer fundos até que um certo período de tempo tenha passado. Esse período geralmente coincide com o cronograma de aplicação de juros ao saldo mantido na conta. Se os regulamentos bancários nacionais que regem o depósito a prazo permitirem a retirada de emergência de fundos de uma conta a prazo fixo, muitas vezes ainda é possível para a instituição financeira impor penalidades consideráveis.
A segunda abordagem comum para um depósito a prazo é mais liberal em termos de retirada de fundos. No entanto, a retirada geralmente deve ser solicitada e agendada com bastante antecedência para evitar incorrer em qualquer tipo de penalidade. Um período de espera comum entre um pedido de retirada e a efetiva execução da retirada é de trinta dias corridos. No entanto, este período de espera varia um pouco de país para país.
O uso desse tipo de poupança beneficia o depositante. Ao colocar restrições no acesso aos fundos da conta, é menos provável que o cliente do banco esteja constantemente sacando pequenas quantias de contas de poupança ou CDs. Isso significa que o CD atingirá o vencimento total e gerará mais receita de juros para o depositante. Da mesma forma, maior benefício financeiro será derivado da conta poupança, pois haverá um saldo maior usado para calcular os juros que são devidos ao depositante. Por esse motivo, os bancos e outras instituições financeiras geralmente recomendam uma abordagem de depósito a prazo.