Um empréstimo de balão é um tipo de hipoteca de curto prazo. O empréstimo balão é frequentemente comparado à hipoteca de taxa fixa, pois compartilha algumas de suas características. Por exemplo, um empréstimo balão oferece ao mutuário um valor de pagamento igual ao longo do prazo do empréstimo. No entanto, ao contrário dos empréstimos de taxa fixa, as hipotecas balão não são amortizadas durante o prazo original. Em vez disso, esse tipo de empréstimo pode ter vários tipos de vencimento.
Quando a maioria dos mutuários assume hipotecas, eles obtêm empréstimos que serão totalmente reembolsados em um determinado período de tempo. Esse período de tempo é conhecido como prazo do empréstimo. Os empréstimos-balão definiram os termos do empréstimo, assim como outros tipos de hipotecas. No entanto, os pagamentos mensais que o mutuário faz não são suficientes para reembolsar o empréstimo. Dessa forma, o tomador do empréstimo acaba devendo uma parcela única, constituída pelo princípio remanescente, no final do prazo do empréstimo.
Freqüentemente, os tomadores de hipotecas contraem empréstimos que duram 10, 15, 20 ou até 30 anos. Depois que o mutuário faz o pagamento da parcela mensal final, ele geralmente está livre da dívida da hipoteca. Os empréstimos-balão geralmente se estendem por cerca de cinco a sete anos, embora os prazos variem e o saldo do empréstimo hipotecário seja devido no final do prazo; a dívida não é liquidada com o pagamento da última parcela. No mundo das hipotecas, o fim do prazo do empréstimo é chamado de vencimento. Algumas pessoas veem o empréstimo balão como uma escolha ruim porque o tomador do empréstimo deve ser disciplinado o suficiente para planejar um pagamento de grande quantia no vencimento.
Embora seja óbvia a desvantagem de ter de conseguir uma grande quantia de dinheiro no final de um prazo de empréstimo bastante curto, há vantagens em obter um empréstimo balão. Uma grande vantagem é que os empréstimos balão geralmente implicam em pagamentos de juros baixos, permitindo que o mutuário retenha mais dinheiro durante o prazo do empréstimo. O mutuário pode usar o dinheiro como achar melhor, talvez até mesmo investindo na esperança de ganhar mais do que o necessário para pagar o empréstimo.
Um empréstimo de balão nem sempre é para sempre. Freqüentemente, esses empréstimos oferecem ao mutuário o direito condicional de refinanciar em um novo empréstimo. Isso pode salvar alguns mutuários que prevêem ter dificuldade em fazer um pagamento único. No entanto, esses mutuários podem acabar pagando mais ao longo da duração do empréstimo refinanciado. Isso depende de uma variedade de fatores, incluindo a taxa de juros de ambos os empréstimos e quaisquer penalidades aplicáveis.
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