O empréstimo Ninja é um acrônimo vago de Sem Renda, Sem Emprego, Sem Ativos, e o termo também representa uma espécie de jogo de palavras. Devido ao fato de que um empréstimo ninja provavelmente será inadimplente, o mutuário é descrito como um ninja porque ele ou ela pode desaparecer facilmente, especialmente quando se trata de fazer pagamentos. O uso do empréstimo ninja é altamente criticado como uma prática perigosa de empréstimo e pode ser em parte responsável pela crise das hipotecas subprime de 2007 e o colapso dos mercados financeiros em 2008.
Em um cenário em que um empréstimo de ninja é oferecido, e eles estão se tornando consideravelmente menos comuns desde a crise econômica de 2008, o mutuário realmente tem poucos meios para pagar o dinheiro devido, mas em aplicações esses empréstimos podem “parecer” bons. Na verdade, o que aconteceu com muitos empréstimos ninja foi que os mutuários ou corretores falsificaram propositalmente informações sobre empregos, renda ou ativos. Como alternativa, os credores meramente aceitaram a palavra dos candidatos, sem verificar suas informações. A culpa não estava apenas do lado dos requerentes, muitos dos quais apresentaram pedidos verdadeiros, mas também dos credores que aprovaram os empréstimos de forma imprudente.
Além disso, muitos tipos de empréstimos ninja foram vendidos para empresas como Fannie Mae e Freddie Mac, o que contribuiu significativamente para a crise das hipotecas, e alguns eram parte de obrigações de dívida colateralizadas que foram investidas por pessoas de empresas como Bear Sterns, AIG e Lehman brothers. Embora o empréstimo do NINJA por si só não possa ser considerado o único responsável pelo colapso dos mercados econômicos e do setor imobiliário, que ressoou em grande parte do mundo, foi certamente uma prática de empréstimo que criou enormes problemas e iluminou as ações irresponsáveis da parte dos credores.
À luz desta crise, porém, algumas empresas criaram empréstimos NINJA para ajudar a resgatar outras empresas em apuros. Essa foi uma das intenções do enorme pacote de resgate econômico aprovado no final de 2008 nos Estados Unidos. Outros credores responderam à crise com extrema cautela, o que significa verificar novamente todas as informações enviadas pelos solicitantes de empréstimos e aumentar os requisitos para itens como “boa” pontuação de crédito.
Uma das razões pelas quais os empréstimos NINJA se tornaram populares foi porque eles foram emprestados a uma taxa subprime. Isso significava que os mutuários pagariam muito mais juros para pagar os empréstimos, o que poderia ter acrescentado um lucro significativo aos credores. Em vez disso, porém, os credores não lucraram com a falta de uma triagem adequada dos candidatos e emprestaram dinheiro a pessoas que não estavam em condições de pagar os empréstimos. A história pode algum dia ver o empréstimo NINJA como um dos atos menos responsáveis da indústria de crédito no final do século 20 e início do século 21.