Nos Estados Unidos, corporações, pequenas empresas e outros empregadores usam uma variedade de formulários para registrar a renda auferida por funcionários e contratados independentes. Normalmente, os funcionários de uma empresa nos Estados Unidos recebem um formulário W-2 que relaciona a renda que receberam durante o ano. Esse formulário também contém as deduções dessa receita na forma de impostos federais e estaduais, compensação diferida e contribuições para a Previdência Social, para citar alguns. Um formulário 1099 é usado por vários motivos, mas normalmente é fornecido a um contratante independente – também conhecido como freelancer – como um registro da renda que recebeu de um determinado negócio. Outras versões do 1099 podem ser usadas para relatar diferentes tipos de receita, como juros, dividendos, receitas de vendas de imóveis e cancelamento de dívidas.
Em um formulário 1099 típico, como o 1099-MISC, a renda auferida será anotada, mas não haverá nenhuma dedução para impostos federais ou estaduais, nem qualquer compensação diferida, seguro social ou deduções médicas que possam ser anotadas. O destinatário do formulário 1099 não é um funcionário da empresa, portanto, a empresa é obrigada apenas a oferecer a receita ao contratante sem quaisquer deduções. Essa receita também é informada ao Internal Revenue Service (IRS) para que ele possa rastrear e tributar a renda auferida por trabalhadores autônomos. Um freelancer é obrigado a calcular seus próprios impostos e encaminhar esses pagamentos para o IRS.
Pessoas que recebem formulários 1099 vêm de um amplo espectro. Atores, artistas, romancistas, escritores freelance e artistas criativos semelhantes geralmente são remunerados por trabalho e não são tratados como funcionários. Muitas empresas começaram a contratar empreiteiros independentes para trabalhar em tarefas específicas. Isso ajuda a manter os custos do empregador baixos porque o empregador não precisa pagar por itens como seguro saúde ou seguro de vida e não precisa fazer contribuições para planos de aposentadoria. Após a conclusão da tarefa, o empregador pode encerrar a relação de trabalho e simplesmente emitir ao contratante independente um formulário 1099.
Muitas outras versões de um formulário 1099 também podem ser emitidas. Um 1099-INT, por exemplo, é usado para denotar os juros que o contribuinte ganhou. Um formulário 1099-G denota itens como restituições de impostos e créditos recebidos. Um 1099-R é para distribuições de planos de aposentadoria, anuidades, pensões e semelhantes. Ao todo, existem mais de 20 versões do formulário 1099.