Um formulário ADV é usado quando os consultores de investimento precisam se registrar na Securities and Exchange Commission (SEC) ou comissões de títulos estaduais. Se houver necessidade de alterações nos registros existentes, este formulário também será usado. Existem duas versões do formulário ADV. Um é uma versão em papel e o outro é uma versão eletrônica.
O formulário ADV tem três partes. A primeira parte tenta identificar a entidade que está apresentando o pedido. Em alguns casos, é um indivíduo; em outros casos, será um negócio.
Além de informações sobre a entidade solicitante, também serão feitas perguntas sobre entidades que controlam ou exercem autoridade sobre as operações do solicitante. A primeira parte do formulário ADV contém várias programações. Eles pedem informações sobre proprietários diretos, proprietários indiretos e ações disciplinares do candidato e de quaisquer afiliados.
A próxima seção do formulário, Parte 1B, coleta informações exigidas pelas autoridades estaduais. Nem todos serão obrigados a preencher esta parte. Só é necessário quando uma entidade deseja se registrar junto às autoridades estaduais.
A terceira seção, conhecida como Parte II, solicita o folheto da entidade solicitante. Normalmente, a entidade solicitante deve arquivar o folheto atual quando for necessário. Aqueles que já estão registrados na SEC não são obrigados a arquivar esta parte do pedido com a SEC. Eles simplesmente são obrigados a manter as emendas em arquivo, caso sejam solicitadas. As regras estaduais podem variar.
O formulário ADV deve ser atualizado a cada ano. Isso deve ser feito dentro de 90 dias do final do ano fiscal. Existem certas informações que devem ser prontamente alteradas em caso de alterações.
Cada aplicativo deve incluir uma página de execução. Existem três páginas de execução possíveis. Um é usado para residentes nos Estados Unidos (EUA). Outro é usado para residentes não residentes nos EUA. O terceiro é necessário ao se registrar junto às autoridades estaduais.
Os formulários eletrônicos ADV são enviados por meio do Investment Adviser Registration Depository (IARD), que é patrocinado pela SEC. Para acessar este sistema, o requerente deve fazer uma solicitação usando o sistema FINRA Entitlement. Ambos os sites são protegidos por nome de usuário e senha.
O envio de um formulário ADV geralmente envolve taxas. Não é apenas importante que o candidato preencha o formulário de forma completa e correta; também é importante que o requerente inclua o pagamento exigido. Se alguma dessas coisas não for concluída, é provável que o aplicativo não seja processado.