Um fundo de varejo é um fundo de investimento com ofertas feitas sob medida para pessoas físicas, ao invés de compradores institucionais. As seleções em um fundo de varejo também são desenvolvidas com investidores novatos em mente, e esses fundos são mais rigidamente regulamentados do que alguns outros tipos de fundos, como os fundos de hedge. Muitos fundos mútuos operam como fundos de varejo e outros tipos de fundos de investimento também podem ser organizados dessa forma.
As pessoas podem comprar ações em um fundo de varejo por meio de corretores de investimento e por meio de transações de mercado aberto. Isso contrasta com outros tipos de fundos, que são fornecidos por meio de atacadistas. Normalmente, um investimento mínimo menor é necessário para ingressar em um fundo de varejo, e as taxas de administração e outros custos associados também são menores. Os retornos variam, dependendo de quão bem o fundo é administrado e das condições atuais do mercado; informações sobre retornos médios de tais fundos estão freqüentemente disponíveis por meio de publicações que traçam o perfil de oportunidades de investimento e acompanham as atividades de mercado.
Esse tipo de fundo é registrado em uma agência reguladora, como a Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos. O registo sujeita o fundo a restrições e regulamentos concebidos para proteger os investidores. Os reguladores podem atuar em uma posição de supervisão sobre o fundo, revisando os registros obrigatórios fornecidos pelo fundo para confirmar se o fundo está cumprindo a lei. Se um fundo de varejo violar os regulamentos, pode ser multado e suas atividades podem ser suspensas, dependendo da natureza da violação.
A regulamentação por meio de agências governamentais inclui informar os fundos sobre seus direitos e responsabilidades, supervisionar as atividades financeiras e fazer cumprir os aspectos da lei que dizem respeito aos fundos de investimento. As agências reguladoras utilizam investigações, arquivamentos e relatórios que lhes são submetidos e muitas outras ferramentas para realizar seu trabalho, que tem como objetivo manter os investidores e o mercado seguros. Idealmente, essas agências preferem evitar problemas do que reagir a eles após o fato. Fundos de investimento menos regulamentados apresentam riscos de investimento muito maiores e são projetados para investidores e instituições mais experientes.
Para investidores não muito familiarizados com o mercado, um fundo de varejo oferece a oportunidade de investir em um ambiente mais protegido. Os consultores financeiros podem oferecer sugestões de fundos específicos nos quais as pessoas possam ter interesse, como fundos que focam na compra de ações de empresas ambientalmente responsáveis para investidores que desejam investir da forma mais ética possível. Um consultor financeiro também pode fornecer assistência em outros aspectos de investimento e planejamento de aposentadoria.
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