Um hedge de valor justo é um tipo de estratégia financeira que envolve o uso de um produto financeiro, geralmente um derivativo, para se proteger contra o risco de variações no preço de um ativo. Investidores e negociantes usam hedges de valor justo para proteger contra mudanças no valor justo, ou valor de mercado, de ativos ou passivos. O hedge de valor justo é apenas um tipo de hedge que as empresas e outras partes usam para equilibrar seus livros contra o risco.
Em um hedge de valor justo, o instrumento de hedge trabalha contra as variações do valor de mercado. Um exemplo é um título de taxa fixa e seu valor de mercado. Derivativos que são configurados para equilibrar contra as mudanças no preço do título seriam considerados hedges de valor justo.
Às vezes, uma empresa pode emitir dívida e usar o hedge para equilibrar as mudanças no valor dessa dívida. Vários profissionais da área financeira referem-se a títulos ou outras dívidas e seus respectivos instrumentos de hedge como “equilibrando uns aos outros” em um livro-razão. Alguns profissionais usariam o termo “posição líquida” para descrever hedges semelhantes praticados por traders ou investidores individuais.
Um tipo alternativo de hedge para o hedge de valor justo é chamado de hedge de fluxo de caixa. Esse tipo de hedge é utilizado de forma diferente do hedge de valor justo na contabilidade corporativa. O resultado final de um hedge de fluxo de caixa é equilibrar as mudanças nas taxas de mercado em uma taxa fixa de despesa de juros.
Ao executar um hedge de valor justo, aqueles que estão estabelecendo essas estratégias de mercado precisam ficar atentos a todas as leis nacionais aplicáveis no país onde operam. Para empresas internacionais, algumas regras internacionais também podem ser aplicadas. Os respectivos governos das nações definem padrões e princípios de contabilidade corporativa específicos para empresas que usam esses veículos complexos para equilibrar o risco e controlar suas posições gerais com relação a ativos ou dívidas.
Outras regras sobre hedges de valor justo e fluxo de caixa podem ser aplicadas ao uso de derivativos em mercados estrangeiros, onde o ativo original foi obtido por meio de negociação Forex. Derivativos vendidos nos mercados Forex podem ser considerados uma “cobertura Forex” e obedecem a outras regras. Aqueles que usam hedges devem entender como os hedges de Forex, ou câmbio estrangeiro, são tratados em um país ou região específica do mundo.