As taxas futuras são as taxas que um investidor pagará por uma ação, ou outro título, ao comprar um contrato futuro. O comprador está basicamente travando um preço agora para comprar commodities, moeda, ações ou outros ativos em uma data posterior. Tanto o comprador quanto o vendedor estão assumindo o compromisso legal de concluir uma transação de venda em uma data específica no futuro.
Por exemplo, um fazendeiro deseja garantir o preço que obterá por sua colheita de trigo. O agricultor pode oferecer um contrato futuro a um investidor antes da colheita. Quando um investidor compra este contrato, o investidor está travando o preço e o agricultor também. Quando o trigo é colhido posteriormente, o proprietário do contrato é obrigado a comprar o trigo à taxa a termo que foi listada no contrato.
Uma taxa a termo geralmente é determinada por vários fatores. Esses fatores podem incluir custos para o vendedor manter a propriedade do item a ser vendido, a valorização prevista do item e oferta e demanda. Quando as taxas futuras são oferecidas, tanto o comprador quanto o vendedor estão fazendo previsões sobre o que acontecerá com o preço do ativo que está sendo vendido.
Se o preço subir, o vendedor obterá uma pechincha ao comprar ativos com taxas futuras. Por outro lado, se os preços do ativo caírem, o vendedor terá um lucro maior vendendo os ativos usando as taxas futuras. Como resultado, a participação em contratos futuros também é conhecida como hedge.
Um contrato de futuros é um acordo legalmente vinculativo. O contrato futuro listará a taxa ou o preço do ativo e geralmente inclui a data de venda. Em geral, as taxas futuras são válidas apenas por um período específico de tempo. O investidor deve fazer a compra dentro do prazo permitido para obter a taxa a termo listada no contrato.
Os contratos futuros que listam taxas futuras devem ser cumpridos. O detentor de um contrato de futuros, entretanto, tem opções. Se o comprador não deseja comprar os ativos, pode vender o contrato a outro investidor. Os contratos de futuros podem ser comprados e vendidos na maioria das bolsas.
Os contratos de futuros são usados com mais frequência por grandes investidores institucionais. Os investidores individuais também podem participar de contratos futuros. O pequeno investidor deve estar preparado para cumprir o contrato se ele não puder ser vendido na data de venda listada no contrato. Tanto o comprador quanto o vendedor devem estar preparados para aceitar o preço listado no contrato, independentemente do que aconteça com o preço da mercadoria antes do vencimento do contrato.