Um índice de metais preciosos é um instrumento financeiro que serve de referência para uma cesta de certos metais preciosos, como ouro, prata, platina e paládio. Também pode incluir uma lista de ações de empresas que atuam no setor de metais preciosos, como empresas de mineração. Um exemplo notável é o Índice de Metais Preciosos S&P GSCI (S&P PMI), que consiste em ouro e prata. Um exemplo de que monitora ações seria o Dow Jones Precious Metals Index (DJPMI), composto por empresas dos subsetores de mineração e metais preciosos. Por seu design, um índice de metais preciosos pode ser facilmente acessado por vários meios e negociado em uma bolsa por grandes investidores com fundos colossais para pequenos operadores privados com uma pequena quantia para investir.
Aqueles no negócio de comércio de commodities, por exemplo, podem negociar ativamente um índice como o S&P PMI em vez de se envolver no comércio de ouro ou prata individualmente. A medição do S&P PMI é baseada no ouro e na prata físicos, que são ativos subjacentes ativamente negociados no mercado de futuros. O mercado futuro é onde os contratos de commodities são negociados para entrega futura. O peso em dólares de cada metal precioso no S&P PMI é mais ou menos proporcional à sua quantidade e valor médio da produção mundial, de acordo com os dados dos cinco anos anteriores disponíveis. Este peso representa a importância relativa de cada metal na economia global, permitindo que o índice seja negociado conforme pretendido.
Os investidores podem diversificar seus portfólios fazendo investimentos em metais preciosos, e um índice como o DJPMI é uma forma que lhes permite fazer esse empreendimento. O DJPMI reflete o desempenho das ações negociadas nos Estados Unidos das empresas que exploram e produzem ouro, prata e platina. Em 2010, por exemplo, havia 12 estoques de componentes compondo o DJPMI. A inclusão de ações no índice está sujeita a um teste de critérios rigorosos.
Pode ser uma tarefa onerosa possuir metais preciosos físicos, porque os custos associados a isso podem ser elevados. Portanto, a maioria dos investidores prefere obter acesso a essa classe de ativos por meio de um índice, entre outras formas. Dessa forma, eles alcançam seus objetivos de diversificação sem possuir os metais físicos.
Usar um fundo mútuo indexado a commodities é uma forma de os investidores obterem exposição a esse mercado. Outra forma de chegar ao mercado é por meio de notas negociadas em bolsa (ETNs). Os ETNs, neste caso, são algum tipo de títulos de dívida emitidos por uma empresa e estão vinculados ao desempenho de um índice de metais preciosos. Essa conexão, e outros fatores, gerará resultados positivos ou negativos para um investidor que os adquiriu para sua carteira. Por exemplo, um emissor de ETN pode ser rebaixado e / ou inadimplente, o que pode afetar adversamente o valor do investimento de um investidor.
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