Um modelo de default é um meio de avaliar a qualidade de crédito e o potencial de default. Embora a pontuação de crédito seja comumente usada na avaliação de indivíduos e pequenas empresas para empréstimos e linhas de crédito, os credores geralmente usam um modelo padrão ao considerar a concessão de alguma forma de crédito a uma corporação. Existem vários tipos diferentes de modelos que podem ser usados, sendo a maioria estruturada para considerar variáveis como o tipo de setor, a carga atual da dívida e as perspectivas futuras do mutuário.
O principal objetivo do modelo padrão é determinar o nível de risco que o credor assumirá ao fazer negócios com o requerente. Parte desse processo requer uma avaliação cuidadosa de todos os critérios básicos para determinar o que é conhecido como probabilidade de inadimplência do mutuário. Este é essencialmente o potencial que existe para o requerente eventualmente não cumprir as disposições associadas ao contrato de empréstimo ou crédito.
Embora as variáveis consideradas em um determinado modelo padrão possam ser ligeiramente diferentes de uma situação para outra, existem algumas estratégias principais que são empregadas com a maioria dos modelos. Um tem a ver com o uso do que é conhecido como análise de regressão. Este é simplesmente o processo de olhar para cada variável considerada como parte do modelo, identificando possíveis mudanças nessa variável e, em seguida, projetar como essas mudanças afetariam a capacidade do mutuário de honrar os covenants associados à obrigação da dívida. Como parte do processo, a probabilidade de que essa mudança específica ocorra também é levada em consideração.
O uso de um modelo padrão é normalmente utilizado quando uma grande empresa apresenta o pedido de empréstimo ou crédito. Uma vez que o montante do empréstimo provavelmente será um pouco maior do que os empréstimos típicos solicitados por indivíduos ou pequenas empresas, o credor provavelmente examinará a situação financeira do tomador com mais detalhes. Isso é necessário para determinar se o nível de risco de crédito assumido pelo credor está dentro de uma faixa razoável, com base no valor solicitado no pedido de empréstimo. Junto com a avaliação das atuais circunstâncias financeiras do requerente, o credor também considerará o estado geral da economia, a posição do requerente em um determinado setor e o futuro projetado desse setor. Caso o credor determine que a aprovação do aplicativo apresenta um grau ou risco relativamente baixo e que as condições do mercado provavelmente permanecerão estáveis durante o empréstimo, há uma boa chance de que o aplicativo seja aprovado.