Também conhecido como risco de insolvência ou risco de inadimplência, o risco de falência é o potencial para um devedor se tornar incapaz de cumprir suas obrigações de dívida. Os credores avaliam esse tipo de risco como parte do processo de consideração de um pedido de empréstimo, linha de crédito ou qualquer outro tipo de assistência financeira que envolva reembolso. Os credores também utilizam uma abordagem semelhante ao avaliar os pedidos de empréstimo das empresas, levando em consideração todos os fatores relacionados à capacidade da empresa de reembolsar o empréstimo dentro dos termos e condições observados no contrato de empréstimo.
Juntamente com os empréstimos e a extensão das linhas de crédito, os investidores também examinarão atentamente o risco de falência ao considerarem a possibilidade de investir em um empreendimento comercial. Por exemplo, um investidor anjo que está pensando em apoiar um novo empreendimento empresarial observará atentamente a forma como o negócio está estruturado. Ele também levará em consideração o histórico e a experiência dos proprietários, e o potencial de sucesso que o negócio demonstra, com base nos bens ou serviços que serão oferecidos aos consumidores. Caso o investidor anjo determine que existe um mercado sólido para esses produtos, que a empresa tem um modelo de negócios bem planejado e realista e que os proprietários têm a experiência e o histórico necessários para o sucesso, ele provavelmente considerará o nível de risco aceitável e optar por investir no empreendimento.
Muitos dos mesmos critérios usados para determinar uma pontuação de crédito também entram no cálculo do risco de falência. A proporção entre a carga da dívida e a receita é importante, pois esse valor é um forte indicador da capacidade do devedor de reembolsar o credor em tempo hábil. Os devedores que têm relativamente poucas obrigações financeiras e que estão pagando essas obrigações dentro do prazo, sem fazer pagamentos atrasados, provavelmente serão considerados menos arriscados. A demonstração de fortes habilidades de gestão de dinheiro e uma reputação de honrar todas as obrigações contratuais também é uma forte indicação de que o potencial para o devedor entrar com uma ação de falência do Capítulo 11 ou Capítulo 7 é remoto, assumindo que não haja mudança significativa nas circunstâncias do devedor .
Outra ferramenta útil para avaliar o risco de falência associado a um negócio estabelecido é considerar as classificações de títulos preparadas por agências como a Standard & Poor’s ou Moody’s. Essas classificações baseiam-se em um exame cuidadoso da saúde financeira geral de uma empresa e são especialmente úteis para os investidores. Embora útil, é importante perceber que confiar estritamente nessas classificações pode ou não fornecer informações adequadas para a tomada de uma decisão final. Por esse motivo, os credores também devem considerar os dados disponíveis de outras fontes antes de decidir se o solicitante do empréstimo representa um risco de falência baixo.