Um fundo mútuo é um tipo de investimento no qual o dinheiro combinado de um grupo de acionistas é usado por uma empresa de investimento para comprar veículos de investimento, como ações, títulos e instrumentos monetários. Um índice de fundo mútuo é um sistema de rastreamento ou classificação de desempenho que compara diferentes fundos mútuos entre si e acompanha seu desempenho. O Lipper Index é o principal índice de fundos mútuos criado pela Lipper Analytical Services, uma subsidiária da Thomas Reuters.
O índice Lipper foi criado na década de 1970 para rastrear o desempenho de fundos mútuos nos Estados Unidos. Na década seguinte, a empresa expandiu e desenvolveu índices globais. É agora o serviço líder de rastreamento de fundos mútuos em todo o mundo, com escritórios nos Estados Unidos, Europa, Ásia e Oriente Médio. O índice Lipper calcula o desempenho de fundos mútuos trimestral e anualmente de várias maneiras que permitem aos investidores comparar o desempenho de seus fundos com o de fundos semelhantes.
Existem várias maneiras de categorizar fundos mútuos, incluindo o tamanho ou o valor das empresas nas quais eles investem. Isso é determinado multiplicando-se o número de ações em circulação de cada empresa pelo valor de cada ação. O resultado é a capitalização de mercado ou o tamanho do cap da empresa. Os fundos que investem em empresas com valor de mercado superior a US $ 8 bilhões de dólares americanos (USD) são chamados de fundos de grande capitalização; aqueles que investem em empresas com um valor entre $ 1 bilhão de dólares e $ 8 bilhões de dólares são fundos de capitalização média; os fundos investidos em empresas com valor inferior a US $ 1 bilhão são chamados de fundos de pequena capitalização. Os investidores que usam o Índice Lipper podem ver o desempenho de seu fundo em comparação com outros fundos na mesma categoria de capitalização.
O Lipper Index também compara fundos mútuos de acordo com suas estratégias de investimento, ou se o fundo investe em ações de crescimento, ações de valor ou uma combinação dos dois. Os fundos de crescimento envolvem o maior elemento de risco porque investem em ações mais caras de empresas em rápido crescimento. O ganho potencial é maior enquanto a taxa de crescimento continuar, mas o fundo também corre o risco de uma perda maior se o crescimento diminuir, o que resultaria em uma diminuição do valor das ações. Os fundos de valor compram ações que estão subvalorizadas em comparação com seus ganhos e são menos dependentes de crescimento rápido para manter o valor. Os fundos combinados investem em uma combinação de ações de crescimento e valor.
Os investidores com cotas de fundos setoriais também podem usar o Lipper Index para comparar o desempenho de seus fundos com o de outros do mesmo setor. Um setor é um segmento da comunidade empresarial. Enquanto alguns fundos tentam distribuir seu risco de investimento por vários tipos de indústrias, os fundos setoriais se especializam em uma área, como tecnologia, energia, aeroespacial, varejo, etc. O Lipper Index também fornece comparações de fundos com base em países, índices financeiros e posições de caixa de fundos .