Um fideicomisso Totten, também chamado de conta pagável em caso de morte (POD), é uma forma de
planejamento imobiliário nos EUA. Pode ser utilizado como alternativa a um testamento e, portanto, é conhecido como um tipo de substituto testamentário. Um fideicomisso Totten envolve uma conta de poupança ou título bancário estabelecido por alguém (conhecido como o instituidor ou concedente), que é o fiduciário nomeado para outra pessoa (o beneficiário). O beneficiário receberá os fundos dessa conta ou título quando o depositante falecer. Um fideicomisso Totten não tem nada a ver com atuar como fiduciário sob um testamento, um contrato fiduciário ou uma ordem judicial.
Totten trusts às vezes são criados com o objetivo de reservar fundos para financiar o funeral do instituidor (ou do fiduciário). Com a morte do depositante, a conta poupança é então paga ao beneficiário como forma de reembolsar o beneficiário pelas despesas funerárias. No entanto, uma advertência se aplica aqui: quaisquer reivindicações perseguidas pelos credores do administrador são pagas antes do beneficiário ser pago. Consequentemente, o beneficiário pode nem sempre receber os fundos, ou pode receber apenas uma parte dos fundos.
O nome desse tipo de trust se origina de um processo judicial de 1904 litigado em Nova York. William Totten era o administrador da falecida, Frances Lattan, que criou o que viria a ser conhecido como um trust Totten. A razão pela qual foi litigado em primeiro lugar é porque o trust não foi criado de acordo com as formalidades normais de criação de trust. O tribunal, no entanto, em Matter of Totten, considerou este tipo de trust válido, embora revogável. Embora esse tipo de fideicomisso seja reconhecido em Nova York e outros estados que adotaram a Terceira Reafirmação de Trusts ou Propriedade, nem todos os estados dos EUA aceitam fideicomissos Totten como forma de planejamento patrimonial.
Ao contrário dos trusts não revogáveis, os trusts Totten podem ser revogados a qualquer momento pelo trustee. Isso pode ser feito pelo administrador fechando a conta poupança. Além disso, se o administrador executa um testamento que dispõe os fundos dessa conta, o fideicomisso Totten não é mais válido.
Se o beneficiário falecer antes do fiduciário, o fideicomisso Totten é considerado caducado, o que significa que não tem validade ou efeito. Qualquer valor nessa conta irá simplesmente passar para o corpo do espólio do administrador e ser desembolsado de acordo com a vontade do administrador, contrato de fideicomisso ou de acordo com as leis daquele estado específico.
Um fideicomisso Totten às vezes é chamado de fideicomisso provisório porque depende da morte do administrador. Às vezes, também é referido como o testamento de um homem pobre, porque pode ser estabelecido por alguém de meios modestos que, de outra forma, não pode arcar com os custos de criar um contrato de confiança ou testamento. Uma vez que não estão sujeitos a inventário, são um meio de evitar as altas taxas e custos relacionados com o processo de inventário. Para alguém de recursos modestos que não quer sobrecarregar seus sobreviventes dessa forma, um fundo de confiança Totten pode ser uma grande conveniência. Claro, ele pode ser criado por qualquer pessoa de qualquer meio para evitar as taxas e custos envolvidos na criação de um contrato de confiança ou testamento ou de inventário.
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