Uma análise de risco de mercado é o processo de estudar os riscos que o portfólio de um investidor enfrenta, em um esforço para mitigar esses riscos. Riscos diferentes estão associados às diferentes categorias de valores mobiliários, portanto, pode ser útil para os investidores estudá-los de perto, avaliando a probabilidade de suas carteiras serem expostas a ameaças específicas e a gravidade do impacto se elas fossem expostas. Além disso, uma análise de risco de mercado deve levar em consideração os riscos envolvidos em vários setores do mercado. Outra maneira que esse termo é usado é descrever a análise que uma empresa realiza antes de se aventurar em um mercado específico pela primeira vez.
Quando as pessoas pensam em investir, geralmente pensam em termos dos benefícios positivos de investir; afinal, o objetivo do investimento é fazer crescer a riqueza passiva. Investir também traz o risco muito real de que uma boa parte do capital possa ser perdida. Para minimizar os riscos associados ao investimento normal, os investidores podem realizar – ou contratar um profissional de serviços financeiros para realizar – uma análise de risco de mercado.
Existem muitas maneiras diferentes de realizar uma análise de risco de mercado. Profissionais de investimento geralmente realizam testes de estresse hipotéticos para ver como um portfólio se comportaria no pior cenário. Outra ferramenta popular é o cálculo do “Value at Risk”, ou VaR, que utiliza o desempenho dos preços anteriores e a volatilidade inerente dos títulos como forma de avaliar o risco do portfólio. Essas e muitas outras ferramentas permitem que os analistas descubram onde os portfólios são vulneráveis e como eles podem ser ajustados para compensar.
Cada classe diferente de valores mobiliários está associada a um conjunto específico de riscos e uma análise de risco de mercado, se realizada efetivamente, pode descobrir esses riscos. Por exemplo, as ações são arriscadas porque os preços podem despencar e, assim, desvalorizar as ações detidas pelos investidores. Por outro lado, os investidores em títulos precisam se preocupar com as possibilidades de inadimplência das instituições ou com o aumento dos preços dos juros. Qualquer que seja a segurança, um analista de risco pode analisar os riscos envolvidos e encontrar maneiras de aliviá-los.
As empresas também podem tirar proveito de um tipo diferente de análise de risco de mercado para descobrir se a expansão para um novo mercado vale o risco envolvido. Uma empresa que está acostumada a fazer negócios em uma área específica pode não estar ciente de todos os problemas associados a um novo mercado. Por esse motivo, uma análise adequada pode responder a muitas perguntas pertinentes e proporcionar tranqüilidade aos gerentes da empresa.
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