Um spread diagonal é uma estratégia de opções de ações em que um investidor opta por comprar e vender duas opções diferentes dentro da mesma classe de ações a preços de exercício diferentes e com datas de vencimento diferentes. Um spread diagonal, portanto, é baseado na compra e venda de duas opções de compra, ou direitos de compra, bem como na compra e venda de duas opções de venda, ou venda de direitos, das mesmas opções simultaneamente.
O termo spread diagonal é exclusivo para opções de ações. Uma opção de compra de ações é a permissão, concedida por um contrato assinado, ao titular legal de uma ação ou ações da empresa emissora das ações para comprar as ações da empresa a um preço específico declarado no contrato de opção e dentro de um determinado prazo. As opções de ações são compradas – em alguns casos ganhos – direitos para aproveitar os dividendos futuros de uma ação se o preço da ação subir ou arriscar essa vantagem se o preço cair no final da data de vencimento do contrato.
Um spread diagonal é projetado para custear o risco do titular das opções através da venda e compra simultâneas de diferentes direitos de opção por um preço maior ou menor, também conhecido como preço de exercício, e cujos resultados serão realizados em um determinado período de tempo que varia consideravelmente, mas não passa de um ano. Colocado da forma mais simples possível, uma propagação diagonal é semelhante a apostas simultâneas a favor e contra ambas as equipes no mesmo jogo.
Ao iniciar um spread diagonal, o investidor compra e vende opções de compra e coloca em duas opções de ações diferentes a preços de exercício diferentes. O preço de exercício é o preço de uma ação no momento em que o investidor assina o contrato de opção. Caso o preço de exercício seja superior na data de vencimento do contrato, data de vencimento, e o investidor tenha comprado uma opção de compra, o referido investidor comprou a opção sobre a ação por um preço inferior e o prazo da opção expira com o lucro do investidor. Infelizmente, uma propagação diagonal também pode ter o resultado oposto.
Os spreads diagonais envolvem opções diferentes, mas as ações subjacentes estão dentro da mesma classe, A ou B. As ações da classe A são ações ordinárias, disponíveis ao público e têm 1 voto por ação. A Classe B é comumente atribuída a 10 votos por ação e normalmente é reservada para os proprietários / fundadores da empresa emissora para que eles possam manter o controle da empresa.