As segundas hipotecas silenciosas são hipotecas contraídas em propriedades que já possuem hipotecas. Com esta abordagem particular, o titular da primeira hipoteca não tem conhecimento da existência desta nova segunda hipoteca. Embora seja legal em muitos lugares ao redor do mundo, esse tipo de arranjo pode ser facilmente utilizado para estruturar negócios imobiliários fraudulentos.
Uma das razões mais comuns para a contratação de uma segunda hipoteca silenciosa tem a ver com o financiamento da entrada quando um indivíduo deseja adquirir um imóvel. Por exemplo, o credor hipotecário original pode exigir que o proprietário faça um pagamento equivalente a vinte e cinco por cento do preço de compra em troca de estender o empréstimo para cobrir os setenta e cinco por cento restantes. Se o proprietário da casa possuir apenas dez por cento do valor exigido, ele poderá fazer uma segunda hipoteca silenciosa como forma de cumprir os termos e condições relacionados à prorrogação da primeira hipoteca. Em vez de o credor original saber sobre esse acordo, o segundo empréstimo é garantido sem relatar a existência do empréstimo ao titular da primeira hipoteca.
Supondo que o proprietário possa quitar a segunda hipoteca silenciosa em um curto período de tempo, ao mesmo tempo em que mantém os pagamentos mensais ao credor da primeira hipoteca, a estratégia permite que a compra do imóvel seja feita sem causar qualquer dificuldade para nenhum dos três partes envolvidas. Se o devedor tiver problemas para pagar qualquer uma das duas hipotecas, isso pode levar o titular da primeira hipoteca a tomar conhecimento da situação. Dependendo das leis que se aplicam na área, o proprietário pode ser considerado culpado de fraude.
A razão pela qual uma segunda hipoteca silenciosa às vezes é considerada fraudulenta é que tirar essa segunda hipoteca sem o conhecimento e consentimento do credor original viola certas disposições encontradas no contrato de hipoteca original. Além disso, a existência de uma segunda hipoteca não divulgada tem um impacto negativo sobre o credor original, na medida em que ele carrega um grau de risco maior sobre o empréstimo do que se pensava. No caso de o proprietário entrar em default em qualquer uma das hipotecas, o potencial de perder dinheiro no empréstimo é muito maior, já que agora os dois credores devem trabalhar juntos para declarar os empréstimos inadimplentes e encontrar uma maneira de liquidar a propriedade como parte da recuperação. Em situações em que o valor do imóvel tenha diminuído desde a compra original, tanto o titular da hipoteca original quanto o titular da segunda hipoteca silenciosa podem ter que liquidar por menos do que o valor devido.