Uma verificação de mercado é uma investigação realizada para determinar um preço justo para uma empresa que está sendo alvo de aquisição ou fusão. As verificações de mercado são feitas por solicitação do alvo e as informações coletadas durante a investigação serão utilizadas nas negociações. As empresas que procuram adquirir ou fundir-se com os alvos realizam investigações próprias à medida que avaliam uma empresa para ver se será uma boa compra e para encontrar um preço que seja razoável.
Normalmente, uma empresa de banco de investimento realiza a verificação de mercado. Ele analisa as finanças do alvo, considera sua posição no mercado e avalia outros fatores que podem desempenhar um papel no preço, como litígios pendentes que podem resultar em um grande acordo. Durante a avaliação, os investigadores trabalham na determinação de um preço justo para a própria empresa, bem como para seus ativos.
O relatório da verificação de mercado é usado como ferramenta de negociação pelo conselho do alvo. Os membros do conselho podem contestar o preço oferecido, argumentando que a verificação do mercado mostra que um preço mais alto seria mais razoável. Eles também podem usar as informações para demonstrar que são financeiramente viáveis e fortes. Existem muitos tipos diferentes de aquisições e fusões que podem ocorrer, e o papel da verificação de mercado pode variar, dependendo dos tipos de negociações que estão ocorrendo.
A avaliação de uma empresa por terceiros garante que as informações sejam razoavelmente imparciais. A empresa que conduz a verificação de mercado tem interesse em realizar a investigação de forma completa e adequada. Não há razão para ocultar ou alterar informações para empurrar o negócio em uma direção específica e, portanto, pode ser visto como uma fonte confiável de informações equilibradas sobre a empresa, seu histórico e os preços que as pessoas devem considerar durante as negociações.
É normal que ambos os lados de um negócio conduzam investigações de preços e isso é esperado. Normalmente, as empresas não querem fazer aquisições sem ter algumas informações sobre o alvo para confirmar que a compra seria um bom movimento de negócios. Da mesma forma, as empresas não querem aceitar ofertas de aquisições ou fusões sem confirmar que uma oferta é um reflexo preciso de seu valor. Os membros do conselho cooperam com os investigadores que realizam a verificação de mercado para fornecer informações que auxiliarão a empresa na realização da verificação na preparação de um relatório completo e abrangente.