A análise técnica de commodities normalmente consiste em examinar gráficos que contêm informações de negociação de mercado. Isso pode incluir o volume de comércio, preços anteriores e quaisquer outros fenômenos observados no mercado. Os comerciantes usam esses números e equações matemáticas para fazer estimativas sobre o valor de uma entidade de mercado. Os números são atualizados constantemente, geralmente via computador, de forma que todas as decisões que os comerciantes tomam são baseadas em informações atuais. A análise técnica de commodities não inclui a análise de fatores externos à atividade do mercado.
Muitos comerciantes têm acesso a telas de computador que exibem informações técnicas. Vários desses sistemas são programados para que sejam atualizados automaticamente quando novos dados estiverem disponíveis. Isso permite que os traders tomem decisões rápidas com informações relevantes. Sistemas manuais de rastreamento e análise de informações também continuam a ser populares entre os comerciantes.
Os comerciantes que se dedicam à análise técnica de commodities tendem a acreditar que qualquer informação necessária para a tomada de decisões comerciais pode ser encontrada na atividade do mercado. Eles não usarão outras pesquisas ou publicações, como relatórios de lucros da empresa, para tomar uma decisão. Existe uma grande variedade de gráficos e equações que podem ser usados para análises técnicas de commodities. Um negociante usará as informações adequadas à natureza da entidade e, principalmente, se se trata de uma negociação de longo ou curto prazo.
No centro do método de análise técnica está o argumento de que as crenças e medos dos próprios traders muitas vezes impulsionam o mercado. É por isso que elementos externos são considerados irrelevantes na previsão da atividade do mercado. Tem havido alguns argumentos de que o mercado e os comerciantes são muito imprevisíveis para que este sistema funcione de forma consistente.
O outro método comum de análise de commodities é a análise fundamental do mercado. Em vez de depender de estatísticas de mercado, é uma análise completa de todos os principais fatores que afetam o valor de um título ou ação. Este método inclui uma pesquisa aprofundada de coisas como os atributos e ativos da empresa, bem como as condições gerais do mercado.
A análise técnica de commodities é uma escolha comum de traders individuais. Isso ocorre principalmente porque eles não têm os recursos das empresas maiores, que fazem análises de mercado fundamentais mais complexas. O sistema está em uso há vários séculos. Alguns dos primeiros usos da disciplina foram na Holanda durante o século 17 e no Japão durante o século 18.