Derivativos exóticos são produtos financeiros com contratos subjacentes complicados. Os derivativos são baseados no valor dos ativos subjacentes e podem variar em complexidade, permitindo que as pessoas controlem o risco comprando, vendendo e negociando contratos de derivativos. No caso de derivativos exóticos, a estrutura do contrato não é simples, podendo ser customizada para um determinado investidor ou mercado. Isso contrasta com os derivados de baunilha, que têm termos diretos.
Para os investidores, os derivativos exóticos criam mais opções. Pessoas preocupadas com o controle e gerenciamento de risco podem achar os derivados de baunilha inadequados ou inadequados para suas necessidades, dependendo do tipo de risco envolvido. Ter acesso a contratos mais complexos pode permitir maior controle e também expor as pessoas à possibilidade de lucros maiores.
Existem vários tipos de derivados não padronizados, como também são conhecidos os derivados exóticos. Isso pode incluir derivativos de lookback, basket, knock out e taxa média. O contrato pode exigir a obtenção de médias do valor do ativo subjacente ao longo do tempo quando o contrato vence, em vez de seguir o preço de mercado atual. Também pode envolver outros cálculos. Ao estruturar esses derivativos, as pessoas têm o cuidado de garantir que o contrato atenda às suas necessidades e não as exponha a riscos indevidos, enquanto os compradores examinam os termos cuidadosamente antes de comprar, com o objetivo de evitar erros de investimento.
A negociação de derivativos exóticos pode ser rigidamente controlada em algumas regiões. Os reguladores costumam se preocupar com os riscos para investidores inexperientes. Esses membros da comunidade de investimentos podem não estar confortáveis ou familiarizados com táticas de negociação avançadas e podem correr perigo se comprarem esses derivativos e outros produtos financeiros complicados. Há preocupações em não entender os termos ou ser capaz de controlar o risco se o investidor não estiver extremamente familiarizado com o mercado e a terminologia dos contratos. Os reguladores podem restringir a compra e negociação de derivativos para tratar dessas questões.
Mesmo para traders experientes, existe o risco de ter problemas com derivativos exóticos. Como acontece com todos os produtos derivados, o valor do ativo subjacente pode mudar, colocando alguém em uma posição ruim. Quando o contrato é complicado, esse problema pode ser agravado ou tornado mais difícil de resolver. Os investidores que trabalham com derivativos devem estar atentos às mudanças nas condições e tendências do mercado, para que possam fazer negócios de maneira adequada e evitar ficar com investimentos perigosos ou ruins. O monitoramento das atividades do mercado por meio de publicações comerciais e outras comunicações com investidores pode ajudar as pessoas a se manterem informadas sobre as tendências atuais do mercado.