Na área de investimento, os fundos mantidos em contas transacionais de fácil acesso são descritos como ativos em dinheiro. Os instrumentos de investimento negociáveis com alto grau de liquidez são denominados equivalentes de caixa. Os investidores mantêm seus ativos em caixa e equivalentes de caixa para minimizar o risco principal durante os períodos de volatilidade do mercado de ações.
Contas à ordem são um tipo de conta em dinheiro na qual as pessoas podem fazer transações diárias sem restrição. Os correntistas normalmente recebem pouco ou nenhum juro sobre os fundos depositados em contas correntes. Os bancos e firmas de investimento geralmente pagam as taxas de juros mais altas sobre os investimentos mais ilíquidos e, conseqüentemente, as contas correntes pagam os retornos mais baixos. As contas de poupança são outro tipo de conta em dinheiro, embora a maioria das contas de poupança tenha restrições de saque mensal ou trimestral.
Os certificados de depósitos (CDs) são instrumentos de dívida de curto prazo emitidos por bancos. Os CDs têm garantias principais, mas normalmente têm prazos de seis meses ou mais durante os quais os investidores não podem acessar os fundos sem pagar uma multa. Quando um CD vence, o titular da conta do CD recebe um retorno do prêmio, bem como quaisquer juros acumulados durante o prazo do CD. Devido à falta de flutuação do principal, os CDs com prazo de validade de seis meses ou menos são comumente chamados de equivalentes de caixa. Os CDs de longo prazo são vistos como ilíquidos, uma vez que os titulares de contas têm que esperar por longos períodos de tempo para acessar os fundos e, embora todos os CDs tenham proteção principal, a iliquidez dos CDs de longo prazo impede que tais contas sejam classificadas como equivalentes de caixa.
Os títulos do governo com prazos de seis meses ou menos são vistos como equivalentes de caixa, embora a maioria dos analistas de investimento só use esse termo para descrever títulos emitidos por governos com altas classificações de crédito. Títulos emitidos por governos com baixa classificação de crédito representam um alto nível de risco de inadimplência e, portanto, não são comparáveis a investimentos em dinheiro. O papel comercial, que é um tipo de dívida não garantida emitida por empresas, é outro tipo de equivalente de caixa. Os fundos mútuos conservadores do mercado monetário contêm dinheiro e seus equivalentes, e muitos investidores depositam dinheiro nesses fundos durante as quedas do mercado de ações devido à relativa estabilidade oferecida por esses fundos.
Contas de corretagem são contas de títulos oferecidas por firmas de investimento nas quais os investidores podem manter caixa e equivalentes de caixa. Os titulares de contas depositam dinheiro em contas de corretagem e, em seguida, usam o produto do dinheiro para comprar títulos, incluindo equivalentes de caixa, como CDs. Na maioria dos países, tanto o caixa quanto os equivalentes mantidos em contas de corretagem estão sujeitos ao risco principal porque as contas que mantêm títulos, ao contrário de muitas contas bancárias, não são seguradas.