O que são fundos Quant?

Também conhecidos como fundos quantitativos, os fundos quant são fundos de investimento ou mútuos que utilizam o processo de análise quantitativa para tomar decisões a respeito da seleção de títulos como investimentos. A ideia é fazer uso de modelos criados com a utilização de software para avaliar o potencial de um determinado título e decidir entre comprar ou vender esse ativo. Em uma situação de loja de quantias puro, os modelos computadorizados fornecem as recomendações para comprar ou vender, sem qualquer contribuição real de um administrador de fundos humano. Mais frequentemente, os fundos de quantia usam modelos gerados por computador e a experiência de um gestor de fundos para tomar as decisões finais sobre o que é ou não comprado para o fundo de investimento.

Os proponentes de fundos quantificados freqüentemente observam que o uso de modelos de computador ajuda a remover o elemento de sentimento ou outras emoções do processo de avaliação de vários títulos. Em teoria, isso significa que aqueles que usam os modelos olharão apenas para fatos reais e evitarão especulações baseadas mais em esperanças e instintos e menos na consideração de desempenho passado, condições de mercado atuais e movimentos futuros projetados. Como um bônus adicional, o uso dos modelos torna possível concluir a análise em muito menos tempo do que um indivíduo poderia gerenciar a tarefa.

Detratores de fundos quantificados geralmente respondem com a observação de que a análise fornecida pelo modelo é tão boa quanto os dados inseridos no front end. Se as informações fornecidas para a análise estiverem desatualizadas ou incorretas, os resultados também serão falhos. Sem a intervenção humana para verificar a veracidade dos dados e a lógica das recomendações que resultam da análise, aumenta a possibilidade de erros onerosos na gestão do fundo.

Existem fundos de quantia que utilizam um processo híbrido como meio de obter os benefícios dos modelos, bem como a experiência de um gestor de fundos competente. Com essa abordagem, os títulos do fundo são avaliados usando o modelo de computador, fornecendo recomendações que o gestor do fundo pode então considerar. Caso o gestor do fundo descubra que sua avaliação de um determinado título está de acordo com as recomendações, então a atividade de negociação ocorrerá. Caso o gestor do fundo não concorde com as recomendações, pesquisas adicionais são realizadas antes de qualquer ordem de negociação ser executada. Essa abordagem permite estabelecer freios e contrapesos que aumentam as chances de tomada de decisões de investimento que, em última instância, atendem aos interesses do fundo e de seus acionistas.