As notas hipotecárias privadas são empréstimos criados em certos casos em que os imóveis são vendidos de forma privada. Em transações envolvendo notas hipotecárias privadas, o comprador obtém a propriedade do vendedor ou proprietário sob uma estrutura de empréstimo condicional acordada por ambas as partes. As partes envolvidas vão assinar um contrato, que é basicamente a nota e que também serve como prova de que as partes têm um determinado acordo comercial. Normalmente, neste acordo, o comprador concorda em fazer um pagamento regular ao vendedor até que o empréstimo seja quitado. Depois de concluir este negócio, no entanto, o detentor da nota hipotecária privada pode optar por vender a nota a um terceiro total ou parcialmente.
Existem várias razões pelas quais as pessoas criam essas notas, e uma delas é fazer com que a venda de um imóvel seja fechada rapidamente, porque os empréstimos institucionais podem ser demorados e / ou difíceis de obter, em alguns casos. Por exemplo, bancos comerciais, fundos de pensão ou seguradoras podem ter critérios rígidos para conceder empréstimos hipotecários. Muitas pessoas podem não atender aos critérios definidos por essas organizações, o que pode reduzir o mercado para certas propriedades. Quando um proprietário deseja vender sua propriedade e está disposto a assumir algum risco, ele pode usar a opção de notas hipotecárias privadas.
Para que a propriedade seja transferida do vendedor para o comprador, ambas as partes concordam em termos específicos e normalmente redigem e assinam um contrato de empréstimo. Os termos do contrato podem estabelecer questões como o valor dos juros a serem pagos, a taxa de pagamento regular e se é semanal, quinzenal ou mensal. Outras questões também serão abordadas, como quais ações serão tomadas pelo vendedor se o comprador parar de fazer pagamentos regulares ou simplesmente não puder honrar quaisquer pagamentos futuros. Quando um comprador deixa de pagar, o detentor das notas hipotecárias privadas normalmente pode confiscar a propriedade e pode decidir vendê-la para outra pessoa.
As notas hipotecárias privadas também podem ser vendidas a outros investidores. Existem muitas razões pelas quais um titular de uma nota hipotecária privada pode decidir vendê-la a terceiros. Um dos motivos é que as notas hipotecárias privadas geralmente fornecem um fluxo regular de renda, mas o titular pode desejar obter uma quantia em dinheiro urgentemente para satisfazer uma necessidade imediata. Quando ele vende a nota, o novo detentor da nota receberá os pagamentos regulares. Esses negócios também podem ser negociados e personalizados para criar um acordo comercial mutuamente benéfico.
Existem investidores e empresas que se especializam na compra e venda de notas hipotecárias privadas. Antes de comprar a nota do atual detentor, o investidor geralmente avalia qualquer risco potencial associado à nota. Ele também avaliará o valor da propriedade que respalda a nota e outros fatores, como a situação financeira do pagador da hipoteca. As notas hipotecárias privadas podem ser referidas como notas transportadas pelo proprietário, notas de fluxo de caixa, notas financiadas pelo proprietário ou notas financiadas pelo vendedor.