Há uma variedade de funções que um representante financeiro pode executar. Em uma empresa de serviços de investimento, por exemplo, um gerente de patrimônio fornece conselhos e ajuda um indivíduo a investir e planejar os principais eventos financeiros. Os consultores são um tipo de representante financeiro que pode orientar um grande investidor, como um fundo de pensão, na alocação de dinheiro para os mercados financeiros. Representantes financeiros podem ser encontrados em bancos de varejo e corretoras de investimentos.
Os profissionais de gerenciamento de patrimônio podem ajudar indivíduos, incluindo ricos e não-ricos, a planejar o futuro financeiro. Esses representantes financeiros poderiam ajudar os clientes a realizar o planejamento imobiliário e gerenciar ativos imobiliários da maneira mais eficiente possível em termos tributários. Ao determinar as metas de um cliente, os gerentes de patrimônio podem recomendar um plano de investimento com uma estratégia para alocar dinheiro para várias classes de ativos nos mercados financeiros, incluindo ações e títulos. Um gerente de patrimônio valioso ajudará um cliente a proteger ativos contra ameaças inflacionárias e talvez credores. Por fim, esse representante financeiro deve ajudar um cliente a atingir objetivos ao longo da vida através da aposentadoria e possivelmente além disso para as gerações futuras.
Em todos os serviços financeiros, um corretor da bolsa é um tipo de representante financeiro que realiza operações de investimento em nome de indivíduos e instituições. Esses são profissionais financeiros licenciados que obtiveram alguma certificação do setor para executar essas tarefas. Existem diferentes tipos de corretores, e alguns estão equipados para fornecer mais orientação financeira do que outros. Um corretor de serviço completo foi treinado para oferecer consultoria de investimento aos clientes, enquanto um corretor de descontos normalmente se limita a realizar operações em resposta a pedidos de clientes.
É comum que uma grande empresa institucional recorra a um representante financeiro de terceiros para obter consultoria sobre investimentos. Esse profissional financeiro também pode executar algumas tarefas logísticas para o cliente institucional. Por exemplo, quando um grande investidor, como o patrocinador de algum plano de aposentadoria, procura um gerente de dinheiro para supervisionar ativos em nome do fundo, um representante financeiro pode liderar esse processo. Obviamente, o profissional de finanças provavelmente também estará envolvido no processo de seleção, mas também poderá lidar com todos os envios e consultas enviadas pelas partes interessadas em nome de um cliente.
Em um banco de varejo, um representante financeiro pode ser o caixa que recebe depósitos e realiza transações de retirada em nome dos clientes. Profissionais financeiros bancários mais qualificados podem ser responsáveis pela emissão de empréstimos, incluindo hipotecas, a certos clientes. A maioria das funções de um banco de varejo envolve atendimento ao cliente e pode exigir horas de final de semana.