Muitos governos nacionais usam uma variedade de diferentes ferramentas de política monetária para influenciar diretamente a economia. Essas políticas são geralmente instituídas para atingir um determinado objetivo, como tornar os empréstimos mais baratos ou reduzir as pressões inflacionárias. As desvantagens da política monetária incluem o fato de políticas específicas impactarem negativamente certos indivíduos e empresas. Além disso, algumas pessoas argumentam que as políticas monetárias têm um impacto negativo no mercado de ações.
Quando as taxas de juros são altas, os custos dos empréstimos aumentam e isso significa que as hipotecas e os empréstimos para carros são caros e que os cartões de crédito têm altas taxas de juros. Os bancos centrais podem baixar as taxas reduzindo as taxas de juros que os bancos devem pagar para pedir dinheiro emprestado ao governo. As desvantagens das decisões de política monetária que visam reduzir as taxas de juros incluem o fato de os bancos baixarem as taxas de juros nas contas de depósito, como certificados de depósito (CD) em reação a essas mudanças de política. Os bancos não têm incentivo para pagar altas taxas aos consumidores quando os fundos podem ser emprestados a baixo custo pelo governo. Portanto, os poupadores ganham menos com seu dinheiro e isso pode afetar seu padrão de vida.
Durante períodos inflacionários, os governos nacionais aumentam as principais taxas de juros para tornar o crédito mais caro. Muitas vezes, como resultado, o consumo e os gastos do consumidor caem. Altas taxas resultam em melhores retornos para poupadores, mas hipotecas e empréstimos para carros podem se tornar proibitivamente caros para outros consumidores. Portanto, as desvantagens da política monetária incluem o fato de que as agências governamentais precisam tomar decisões que beneficiem poupadores e impactem negativamente os mutuários ou vice-versa.
Alguns tipos de investimentos, incluindo títulos, são sensíveis às flutuações da taxa de juros. Quando as taxas de juros aumentam, os títulos de baixo rendimento caem de valor, mas o oposto acontece quando as taxas de juros aumentam. Consequentemente, uma das desvantagens da política monetária é o fato de o governo nacional poder afetar indiretamente as vendas de títulos de renda fixa. Em alguns casos, os governos usam a política monetária para manipular deliberadamente o mercado de títulos para o bem maior da economia, mas isso pode fazer com que os detentores de títulos percam dinheiro.
O valor das ações geralmente cai durante períodos de recessão e outros momentos de incerteza econômica. Alguns investidores aproveitam essas situações e compram ações a preços baixos, com a expectativa de vender essas ações com lucro quando o mercado se recuperar. Os críticos da política monetária argumentam que as ações do governo interrompem o fluxo e refluxo natural do mercado livre. Se um governo tomar medidas para estabilizar o mercado, as ações poderão não aumentar e diminuir de valor de acordo com as condições do mercado. Algumas pessoas argumentam que o medo de ações do governo que afetam o mercado pode convencer alguns a não investir em países onde as agências governamentais controlam rigidamente a política monetária.
Inteligente de ativos.