Embora muitas pessoas estejam familiarizadas com o conceito básico do 401 (k), nem todos sabem ou entendem como um 403 (b) funciona. De muitas maneiras, o plano 403 (b) se assemelha ao plano 401 (k). Ambos são planos de aposentadoria viáveis e cada abordagem representa um componente viável no planejamento financeiro responsável. No entanto, há uma diferença muito significativa a ser lembrada.
Talvez a diferença mais importante entre um 401 (k) e um 403 (b) é quem pode se qualificar para cada plano. Em geral, um 401 (k) é uma opção de plano de aposentadoria que é disponibilizada para pessoas que trabalham para uma empresa classificada como uma entidade com fins lucrativos. Muitas empresas adotaram esse tipo de programa para permitir aos funcionários a chance de assumir maior responsabilidade na construção de um pé de meia para os anos posteriores. Como as contribuições feitas pelo empregado são isentas de impostos, é possível reduzir o valor da obrigação tributária anual. Embora existam alguns limites sobre o valor que um funcionário pode diferir para um 401 (k) anualmente, a estrutura do programa e as obrigações fiscais em torno do fundo tornam muito atraente fazer uso total do 401 (k).
Um 403 (b) também é um plano de aposentadoria que permite que um funcionário faça contribuições regulares para o fundo ao longo do ano. No entanto, ao contrário do 401 (k), o 403 (b) está aberto a pessoas que trabalham com uma entidade que foi reconhecida como uma organização sem fins lucrativos. Isso significa que as pessoas que trabalham em organizações de caridade, escolas, centros de assistência médica e organizações religiosas muitas vezes podem desfrutar dos benefícios do programa. Como o 401 (k), o 403 (b) tem algumas limitações em relação ao valor da renda anual que pode ser transferida para o fundo, bem como restrições e penalidades para saques antecipados.
É importante observar que não há nenhum plano 401 (k) ou 403 (b) que seja utilizado universalmente por todos os empregadores. Existem variações no grau de contrapartidas que os empregadores farão ao fundo, variando de nenhuma contrapartida a cerca de metade da renda colocada no plano pelo empregado. Além disso, alguns empregadores só combinam com metade dos fundos até uma certa porcentagem do salário anual do funcionário.