A negociação de derivativos é a forma mais complexa de investimento financeiro. As melhores estratégias para negociação de derivativos são negociações de alta probabilidade com bons índices de risco e recompensa. A estratégia selecionada deve se ajustar aos parâmetros do sistema de negociação. Esses sistemas são projetados com objetivos específicos, regras de gestão de dinheiro e o tipo de negociação a ser realizada.
O investidor de varejo tem acesso a futuros e opções sobre vários ativos financeiros no mercado de derivativos. As opções de balcão (OTC) normalmente não são negociadas por investidores de varejo, mas estão disponíveis em alguns países. Navegar nesses mercados complexos e selecionar a estratégia certa no momento certo é difícil até mesmo para os traders mais experientes.
Os derivativos são negociados para fins de hedge, gerenciamento de risco e especulativos. Os contratos de futuros podem ser negociados para a venda e entrega efetiva de mercadorias e outros ativos. O sistema e a estratégia usados devem se adequar ao propósito do investimento. Uma estratégia desenvolvida para gerenciamento de risco pode não ser apropriada para especulação. As estratégias de negociação de derivativos são desenvolvidas para uma ampla variedade de propósitos.
Determinar a melhor estratégia para fins especulativos envolveria um viés direcional no ativo subjacente. O processo de análise direcional pode ser realizado por meio de técnicas fundamentais ou técnicas. A análise fundamentalista é um método de avaliação do preço de um ativo por meio de estudos qualitativos e quantitativos. A análise técnica é comumente referida como leitura de gráfico e incorpora uma variedade de indicadores e padrões de gráfico.
Uma vez que uma tendência direcional tenha sido determinada, o investidor pode selecionar a estratégia de negociação de derivativos apropriada. As estratégias de opções fornecem opções de compra e de venda que podem ser compradas ou vendidas. Estratégias de alta, baixa e neutras podem ser implementadas com base no viés direcional. Combinação e estratégias complexas podem ser desenvolvidas usando posições compradas e vendidas em diferentes opções com diferentes preços de exercício e datas de vencimento.
Os estudos de volatilidade são parte integrante das estratégias de opções. O valor de uma opção depende do preço do ativo, do preço de exercício, da volatilidade, do tempo até o vencimento e das taxas de juros. Esses fatores devem ser examinados para selecionar a melhor estratégia de opção. Programas de software e recursos online estão disponíveis para ajudar o investidor a pesquisar preços de opções e fatores de probabilidade.
Estratégias de hedge e gerenciamento de risco são utilizadas por investidores preocupados com a volatilidade prevista dos ativos próprios ou valores mobiliários que estão sendo adquiridos. A proteção contra perdas é fornecida de forma semelhante a uma apólice de seguro. Os investidores podem manter a propriedade e o potencial de lucro dos títulos, ao mesmo tempo em que limitam possíveis perdas por meio do uso de derivativos financeiros.
Fabricantes e fornecedores de todos os tipos usam o mercado futuro para comprar e vender produtos e materiais. O agricultor consegue travar o preço de venda do milho por meio da negociação de derivativos. Uma empresa internacional pode se proteger contra valores de moeda no mercado de futuros. Os tipos de negociações de derivativos que podem ser feitos são virtualmente ilimitados.
A seleção da melhor estratégia para negociação de derivativos começa com um sistema de negociação. A tolerância ao risco e a expectativa de recompensa devem ser calculadas com antecedência junto com a probabilidade de sucesso. A gestão do dinheiro é um elemento chave em qualquer sistema de negociação. A estratégia selecionada pode ser tão simples quanto comprar uma opção de venda ou uma opção de compra. Estratégias complexas requerem conhecimento, experiência e pesquisa para determinar a melhor estratégia para atingir o objetivo de investimento.