Average True Range (ATR), Commodity Channel Index (CCI) e Relative Strength Index (RSI) são indicadores de análise técnica. Ao contrário da análise fundamentalista, uma forma de análise de segurança que torna as compras de ações dependentes do valor e da saúde financeira do negócio subjacente, a análise técnica concentra-se exclusivamente nos movimentos de preço do estoque real. Os indicadores de análise técnica são fórmulas derivadas de dados de mercado, como o preço das ações e o volume de ações vendidas em um determinado período de tempo. Esses indicadores são usados para identificar tendências relacionadas à indústria em movimentos de preços, momentum e volatilidade.
ATR é um dos indicadores de análise técnica que foram desenvolvidos para calcular a volatilidade na indústria de commodities. A volatilidade é a medida das mudanças no preço de uma ação ou commodity ao longo do tempo. Os valores de alta volatilidade indicam que os preços flutuam com frequência e mostram o potencial para enormes perdas ou ganhos no curto prazo. Geralmente, os investimentos prospectivos com medidas de volatilidade superiores aos de commodities comparáveis ou do mercado como um todo são considerados arriscados.
Commodities são produtos ou recursos que os consumidores compram com base no preço, e não na identificação da marca ou na diferenciação do produto. Petróleo, gasolina, prata e suco de laranja são exemplos de commodities. Uma vez que as commodities dependem do preço, as mudanças nos preços devido a guerras nos territórios petrolíferos, greves de trabalhadores ou desastres naturais que afetam a oferta ou a demanda da safra afetam a produção e causam oscilações violentas nos preços das commodities no mercado aberto.
O ATR contabiliza a volatilidade na indústria de commodities subtraindo o mais alto do preço máximo do dia atual e o preço de fechamento do dia anterior do menor preço do dia atual ou do preço de fechamento do dia anterior. Essas informações são rastreadas ao longo de um período de 14 dias. Esses números são então calculados em média. As commodities vendendo mais alto do que o ATR devem ser vendidas, as que vendem mais baixo devem ser compradas.
O CCI faz parte do grupo de indicadores de análise técnica usados para reconhecer mudanças em commodities e estoques em indústrias cíclicas, onde a oferta e a demanda de produtos variam ao longo do ano. Ele compara o nível de preço atual com o nível de preço médio em um determinado período de tempo. Resultados superiores aos padrões da indústria ou do mercado sugerem que os preços das commodities estão sendo vendidos acima de suas médias; isso pode significar um pico nos preços e fazer com que os comerciantes vendam. Números negativos ou menores indicam que os preços das commodities estão sendo vendidos abaixo da média, o que pode sugerir uma oportunidade de compra ou recessão no setor.
RSI é um indicador de análise técnica comum que avalia a dinâmica do preço de venda de uma mercadoria ou título. Comerciantes dinâmicos procuram comprar ações ou commodities que estão aumentando de preço e têm um alto volume de vendedores no mercado aberto. Os títulos com preços e volume de negócios em queda são normalmente vendidos por investidores momentum.
Os comerciantes usam o RSI para identificar commodities ou ações sobrecompradas e sobrevendidas. Overbought indica que os preços de mercado estão muito altos e provavelmente cairão no curto prazo. Isso geralmente se deve a grandes aumentos de preço em um curto período de tempo. Oversold, por outro lado, significa que o preço de um título é baixo o suficiente para indicar uma alta.
Para encontrar o RSI, os comerciantes dividem o número de ganhos de preço pelo número de movimentos de preços para baixo durante um determinado período de tempo. Um RSI acima de 70 sugere que há mais compradores do que vendedores no mercado e o estoque ou commodity está sobrecomprado. Seguidores de indicadores de análise técnica geralmente vendem com base nessas informações. Um cálculo do RSI abaixo de 30 pode ser evidência de vendas excessivas e levar os comerciantes a comprar.