Muitas instituições financeiras evoluíram para conglomerados institucionais que fornecem uma variedade de serviços, desde o trabalho de consultoria de investimento até o setor bancário. Existem, no entanto, algumas instituições financeiras não bancárias que se concentram em uma única linha de negócios ou são simplesmente mais dedicadas a outros serviços financeiros além do bancário. As instituições não bancárias não estão legalmente autorizadas a aceitar depósitos de clientes. Eles podem, no entanto, aconselhar sobre como investir ativos, executar ordens de compra e venda em nome de investidores ou fornecer pesquisas sobre os mercados financeiros, a economia ou investimentos individuais. Algumas entidades financeiras não bancárias são empresas financeiras tradicionais, enquanto outras são empresas que evoluíram para a oferta de serviços financeiros.
Nas economias desenvolvidas, as instituições financeiras não bancárias ainda precisam aderir a alguma regulamentação. Embora essas empresas não sejam legalmente instituições bancárias e não possuam licenças bancárias, ainda ocorrem transações financeiras fora dos depósitos. Como resultado, ainda deve haver prestação de contas a um órgão regulador, mesmo que seja local, e certas diretrizes devem ser seguidas, como a manutenção de requisitos de capital mínimo ou reservas financeiras.
As instituições financeiras não bancárias podem ser encontradas em alguns lugares improváveis, incluindo a indústria automotiva. Além de fabricar e vender veículos, algumas montadoras decidem capitalizar no fato de que a maioria dos clientes precisa de um empréstimo para comprar um automóvel e, posteriormente, expandir para o negócio de financiamento. Os empréstimos podem ser concedidos a clientes do braço financeiro da montadora. Esta divisão financeira não aceita depósitos de clientes, mas recebe pagamentos com juros sobre os empréstimos oferecidos. Além dos empréstimos, esse tipo de instituição não bancária pode oferecer serviços de leasing e produtos de seguro aos clientes.
Os bancos de investimento são outro tipo de instituição financeira não bancária. As empresas dedicadas a bancos de investimento podem fornecer estritamente serviços de consultoria a clientes. Isso pode ser na forma de assessorar uma empresa em uma fusão ou aquisição ou na recomendação de uma transação na qual o cliente possa levantar dinheiro nos mercados financeiros. Além disso, os bancos de investimento fornecem serviços de subscrição para empresas. Essas instituições não bancárias podem assumir a liderança na venda de ações ou dívidas de uma empresa ao público.
Uma instituição financeira não bancária pode não ser capaz de aceitar depósitos em dinheiro de clientes, mas ainda assim deve levantar dinheiro de alguma forma para se manter em dia com os requisitos mínimos de capital. Como resultado, essas empresas podem levantar dinheiro emitindo títulos no mercado de dívida. Essa é uma forma de a instituição financeira arrecadar dinheiro para sustentar o valor de um balanço patrimonial e ter caixa adicional para realizar seus negócios.