Diferentes tipos de isenção de impostos para estudantes estão disponíveis em diferentes países e, mesmo em alguns países, em diferentes estados. As isenções fiscais mais comuns para estudantes estão relacionadas ao imposto de renda. Pessoas que ganham abaixo de uma certa quantia monetária a cada ano geralmente estão isentas do pagamento de imposto de renda nacional ou estadual, e a maioria dos alunos se enquadra nesta categoria. Alguns países, especialmente o Reino Unido, isentam especificamente os alunos de impostos sobre renda, moradia e outros tipos de impostos. A legislação tributária dos Estados Unidos oferece uma série de deduções, créditos e outras economias fiscais que podem ser aplicadas aos alunos e suas famílias, mas não oferecem muitas isenções específicas para os alunos.
Os governos cobram impostos sobre uma série de coisas diferentes – propriedade, terra, vendas e exportações, para citar alguns – mas a receita é de longe a maior fonte internacional de receita tributária. A maioria dos países avalia o imposto de renda em uma escala móvel, em que a taxa de tributação é diretamente proporcional ao valor do salário anual concedido. Na maioria dos casos, os indivíduos que ganham apenas pequenas quantias estão isentos de impostos e geralmente podem solicitar a restituição do imposto se os impostos já tiverem sido retidos em seu pagamento. Esta é a mais comum das isenções fiscais estudantis.
O Reino Unido permite que os alunos preencham um formulário especial de isenção do aluno para se qualificar para a isenção do imposto de renda do Reino Unido. Os alunos britânicos que trabalham apenas durante as férias são qualificados automaticamente. Os alunos que trabalham durante todo o ano são elegíveis para isenções de impostos estudantis nesta categoria apenas se eles fizerem abaixo do valor limite para o ano relevante.
A maioria dos países da Europa também tem isenções fiscais automáticas para estudantes fora da renda. O imposto municipal do Reino Unido é um exemplo. O imposto municipal é cobrado de todos os súditos britânicos, a menos que sejam estudantes. A qualificação para isenções fiscais de estudantes como esta geralmente requer apenas o preenchimento de um formulário de status de estudante com a autoridade tributária local. Raramente se deve pagar impostos como estudante no Reino Unido, pelo menos não aqueles que precisam ser registrados na repartição de finanças.
Em geral, o sistema dos EUA exige que os alunos sejam muito mais pró-ativos do que os sistemas do Reino Unido, da Europa e da maioria das outras partes do mundo. Os alunos não são automaticamente qualificados para isenções de impostos estudantis nos Estados Unidos. O código tributário dos Estados Unidos, administrado pelo Internal Revenue Service, ou IRS, baseia-se em uma série de deduções.
O governo presume que os cidadãos devem uma certa quantia de impostos, mas os cidadãos podem e até são incentivados a solicitar várias deduções e exceções. Os alunos cuja renda fica abaixo do valor limite dos Estados Unidos geralmente se qualificam para a isenção de impostos, mas não em virtude de seu status de estudante. Outras deduções de estudante também podem ser aplicadas.
Algumas das deduções de alunos mais comuns para fins de impostos federais e estaduais estão relacionadas a créditos de matrícula. Na maioria dos casos, os alunos e suas famílias podem ter pelo menos uma dedução parcial para mensalidades de qualificação e outras despesas relacionadas à educação. Os pais geralmente também podem fazer uma dedução para qualquer aluno em tempo integral que eles estejam reivindicando como dependentes. Depois que os alunos se formarem, eles poderão obter um crédito fiscal – que é como uma dedução – pelos juros pagos sobre quaisquer empréstimos estudantis.