Em finanças, os juros são uma parte importante da maioria das decisões de investimento e empréstimo. Os juros são, em muitos aspectos, uma “taxa de empréstimo”: é o dinheiro que é cobrado ou pago com base no valor total acumulado do empréstimo e normalmente é calculado de duas maneiras. Juros simples são juros calculados com base em uma taxa percentual fixa do principal e permanecem constantes durante o investimento. Os juros compostos também são baseados em uma porcentagem do princípio, mas depois são eles próprios adicionados ao princípio, de modo que o princípio – e o valor dos juros devidos sobre ele – cresce a cada novo período de juros. Embora os juros simples e os juros compostos possam parecer semelhantes na superfície, com o tempo, eles produzem resultados muito diferentes.
O princípio básico dos juros simples é que a taxa de juros permanece constante e os pagamentos devidos são previsíveis e fixos. Por exemplo, se uma pessoa fizer um empréstimo pessoal de dois anos de $ 100 dólares americanos (USD) com base em uma taxa de juros simples de 10% ao ano, seus juros devidos serão de $ 10 dólares americanos por ano, para uma dívida total de $ 120 USD. A fórmula para calcular os juros simples é I = PRT, onde “I” é o juro total; “P” é o princípio; “R” é a taxa de juros, na forma decimal; e “T” é a duração total do empréstimo, em anos.
No entanto, se o mesmo empréstimo estivesse sujeito a uma taxa de juros composta, o valor total devido teria sido um pouco maior. Juros simples e taxas de juros compostos usam o princípio como a base do cálculo, mas em um cenário composto, esse princípio cresce a cada pagamento de juros. Isso significa que após o primeiro ano, o princípio no exemplo não seria mais $ 100 USD, mas sim $ 110 USD. Os juros de 10% para o segundo ano seriam calculados sobre esse valor, o que significaria que o valor final devido seria de $ 121 USD.
Os juros compostos são calculados com a fórmula S = P (1 + R / N) NT, onde “S” é o valor futuro do investimento; “P” é o princípio original; “R” é a taxa de juros, na forma decimal; “N” é o número de vezes por ano que os juros são compostos; e “T” é a duração total do empréstimo, em anos. Em cenários de juros compostos, a taxa de juros compostos é muito importante. Alguns empréstimos, como o do exemplo, são compostos anualmente. Outros usam juros compostos mensais ou até mesmo um esquema de juros compostos diários. Com o tempo e com grandes quantias de dinheiro, juros simples e juros compostos podem produzir resultados muito diferentes.
Juros simples e juros compostos podem ser desejáveis em diferentes circunstâncias, embora os juros compostos, para melhor ou para pior, sejam o cálculo de juros mais freqüentemente usado por bancos e instituições financeiras. Os juros compostos geralmente favorecem o credor, pois mais dinheiro é devido no final do período do empréstimo. A maioria das empresas de cartão de crédito estende o crédito em um esquema de composição contínua, onde os juros são calculados e devidos sobre o valor total do extrato a cada mês ou ano. Isso pode tornar o pagamento do valor total mais difícil, mais caro e mais oportuno para muitos mutuários.
Os usuários de cartão de crédito geralmente não têm escolha quando se trata de escolher entre juros simples e juros compostos. De muitas maneiras, os juros compostos são o que possibilita a concessão de crédito a muitas empresas de cartão de crédito. Os consumidores podem ter mais voz quando se trata de outros investimentos e transações financeiras, no entanto. A escolha nem sempre é tão direta quanto uma seleção entre juros simples e juros compostos, mas os bancos e outros credores às vezes dão aos mutuários alguma flexibilidade quando se trata de negociar as taxas, frequência e sistema de cálculo de juros. Bancos e instituições diferentes oferecem taxas de juros diferentes e frequentemente concorrentes, o que faz com que a pesquisa seja compensadora em muitos casos.