O papel do seguro de vida no planejamento imobiliário é bastante significativo devido aos benefícios que podem ser derivados da aplicação do seguro de vida para o patrimônio ou outros beneficiários declarados do plano de seguro. Como tal, algumas das funções do seguro de vida no planejamento imobiliário incluem o fornecimento de liquidez imediata que pode ser aplicada para atender às necessidades identificadas na morte do proprietário do plano de seguro, envolvendo o fornecimento para as necessidades de quaisquer beneficiários. O seguro de vida no planejamento imobiliário também pode ser aplicado para proteger quaisquer bens materiais deixados pelo falecido.
Um dos usos do seguro de vida no planejamento imobiliário é o fornecimento de finanças que podem ser usadas para cuidar de quaisquer pontas soltas, incluindo o enterro do falecido e o fornecimento de finanças para os dependentes vivos que teriam perdido qualquer salário potencial que o titular do seguro de vida teria trazido para casa ao longo dos anos. O óbvio benefício disso é o fato de dar aos dependentes mais segurança financeira e mais confiança para o futuro, sabendo que quaisquer dívidas pendentes que não fossem saldadas antes do falecimento do segurado serão saldadas pelo seguro de vida. Por exemplo, se uma pessoa tivesse impostos sobre a propriedade em aberto e os herdeiros não tivessem fundos para saldar essa dívida, o financiamento derivado do seguro de vida poderia servir como um meio para saldar essa dívida. É importante observar neste tipo de situação o fato de que o acesso imediato ao dinheiro eliminará a necessidade de os herdeiros do falecido venderem parte do patrimônio ou qualquer outra herança para levantar o dinheiro necessário para saldar a dívida pendente .
O valor do seguro de vida no planejamento sucessório deriva do fato de que tal acesso a finanças também dará aos herdeiros do falecido poder de barganha em termos de compra de qualquer negócio do falecido. Por exemplo, considere um cenário em que três parceiros de negócios formam uma empresa do zero e a transformam em uma organização de sucesso. Supondo que dois deles embarquem no avião particular da empresa a caminho de uma viagem de negócios e o avião caia, os herdeiros de um dos falecidos terão os recursos financeiros para comprar os juros do outro caso os herdeiros decidam vender sua parte da o negócio.